据财联社消息，日前，英伟达已在算力中心供电白皮书中将SST确立为下一代800V高压直流供电架构的核心设备，其依托碳化硅功率器件的高频特性，可实现10kV中压交流至800V直流的一步式转换。 长期以来，新能源汽车是碳化硅产业的核心市场。而真正改写行业格局的是AI数据中心的爆发式增长。随着数据中心机柜功耗从传统服务器的10至15千瓦向更高功率演进，碳化硅凭借耐高压、低损耗的物理特性，在高压供电系统中从可选配件转变为刚性需求。 AI算力需求的爆发式增长正在重塑产业增长逻辑，一场深层次的结构性变革正在发生。5000瓦以上高功率电源（含未来规划的8000瓦、12千瓦、20千瓦级产品）对碳化硅需求刚性较强，渗透率极高。调查显示，2024年碳化硅在全球功率半导体中的渗透率达4.9%，2025年约为5.2%。业内预测，2026年碳化硅功率半导体渗透率将达到5.7%。 在此背景下，2026年市场供需格局快速扭转，英飞凌、意法半导体等国际龙头率先启动调价，国内衬底、器件厂商同步跟进，全行业进入涨价上行周期。 近年来，中国碳化硅器件行业受到国家产业政策的重点支持。《2026年第一批推荐性国家标准计划项目》《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》等产业政策为碳化硅器件行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。 展望后市，碳化硅正从“可选项”变为“必选项”。YoleGroup最新报告预测，到2031年，全球碳化硅功率器件市场规模将达到110亿美元，AI数据中心是核心增长引擎之一。 具体到A股市场，随着英伟达SST技术定标对产业的催化，以及AI算力中心的大规模建设落地，碳化硅板块有望迎来一轮业绩与估值双击。可关注具备核心技术壁垒的细分龙头。 AI数据中心爆发式增长，“改写”碳化硅行业增长逻辑（受益概念股）如下： 1、盛美上海(688082) 盛美上海宣布首次获得Ultra C SiC 碳化硅衬底清洗设备的采购订单。该平台还可配置盛美上海自主研发的空间交变相位移（SAPS）清洗技术，在不损伤器件的前提下实现更全面的清洗。该订单来自中国的碳化硅衬底制造商，预计将在2023年第三季度末发货。 2、皖维高新（600063） 皖维高新（600063）2014年12月29日晚间公告，公司拟出资13000万元协议受让内蒙古白雁湖化工股份有限公司（简称：白雁湖化工）持有的蒙古蒙维科技有限公司（简称：蒙维科技）20%股权，蒙维科技为公司控股子公司，其20%股权的评估值为13189.89万元。本次协议受让完成后，公司持有蒙维科技的股权比例将由80%上升至100%。 蒙维科技经营范围包括碳化硅、醋酸等生产销售；五金建材、化工机械产品销售。 2014年1-6月实现销售收入5.41亿元，净利润2100.17万元。 3、天通股份(600330) 天通股份(600330)进行了第三代化合物半导体碳化硅衬底材料的布局。 4、扬杰科技(300373) 扬杰科技(300373)碳化硅芯片技术已达到国内领先水平。 5、露笑科技(002617) 露笑科技(002617)拥有碳化硅长晶成套设备。 6、天通股份(600330) 天通股份(600330)：迸行了第三代半导体材料碳化硅的布局，主要面向电子、电力领域，目前进展顺利； 7、柘中股份(002346) 柘中股份(002346)：子公司达甄资产与相关专业机构共同投资设立辽宁中德产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），达甄资产出资占比23.84%。辽宁中德基金参股了华为投资的碳化硅公司山东天岳。 8、斯达半导（603290） 斯达半导（603290）拟计划总投资2.3亿元建设年产8万颗车规级全SIC功率模组生产线和研发测试中心。 9、三安光电(600703) 从三安光电了解，三安光电碳化硅产品以高压类型为主，1200V产品现已发布，正推向市场，相关产能预计到年底将扩充到1万片/月。目前公司碳化硅衬底已向多家国际大厂送样验证，获得客户的验证通过并实现销售，碳化硅产品也深入光伏、服务器电源和充电桩等领域的头部企业供应链，累计客户超过600家，已实现国内外客户的大规模出货。 10、天岳先进(688234) 从事碳化硅晶体衬底材料的生产等主要从事碳化硅衬底的研发、生产和销售,产品可广泛应用于微波电子、电力电子等领域。筹集资金将用于的项目：碳化硅半导体材料项目。 |
