公募基金一季报日前披露完毕，基金重仓股成为市场焦点议题。根据iFinD数据库，超过13000只基金公布了2026年一季报。 作为4月下旬金融市场的重要事件，基金一季报将透露基金经理资产配置的整体思路。尤其是偏股型基金，调仓行为将对行情产生重要影响，时常指明股市投资主线。 今天，就让我们一起来梳理基金一季报情况，搞清楚基金重仓投资的方向。 1、公募基金资产净值超37.5万亿元，豪掷8万亿配置股票 无论是基民还是股民，公募基金的季报、中报、年报都是心心念念的“宝典”，其中暗藏非常多的宝贵信息。 在系统梳理基金一季报之前，我们首先科普一下基金公司每年到底要发布哪些定期报告。 为了保障投资者的权益，我国建立了完备的投资者保护制度，公募基金每年应当按照规定发布四个季度报告、半年报和年报。 ①季报：每个季度结束后15个工作日以内，基金公司应在指定的报刊、管理人网站上披露季报。 ②半年报：在上半年结束之后60个自然日内，基金公司应当披露半年度报告。 ③年报：每年结束后90个自然日内，基金公司应详细披露年报，包括持有的全部资产情况。 2026年基金一季报最晚披露时间为4月22日，超过13000只基金披露一季报，接下来我们将重点分析公募基金的资产配置状况。 ①8家基金资产净值超万亿 公募基金资产净值达到37.53万亿元，资产总值达到40.31万亿元。资产净值与资产总值的区别在于，已经扣除基金各项负债（成本、费用）。 债券依然是公募基金最重要的投资方向，截至3月末，基金持有的债券市值环比增长0.04%至21.09万亿元，占基金资产净值比重超56.19%。 在股市出现震荡的影响下，基金持有的股票市值为8.06万亿元，较2025年末回落10.7%。 11家基金巨头资产净值超万亿，CR10接近39.8%。24家基金公司产品资产净值超26.13万亿元，占比达到69.6%。 ②一季度公募基金亏损超2000亿元 我们系统梳理了基金产品的利润状况，一季度整体亏损2085.63亿元。在股市震荡的影响下，高比例参与权益类市场的基金产品面临挑战。 被动指数型股票基金亏损幅度达到1627.82亿元，QDII股票型基金亏损幅度达到1054.7亿元，偏股混合型基金亏损339.63亿元，普通股票型基金、灵活配置型基金、可转换债券型基金、增强指数型股票基金等基金亏损介于20-50亿元。 伴随着ETF市场规模迅速扩大，指数型基金成为影响公募基金权益类仓位收益的重要因素。 货币市场基金、中长期纯债券型基金一季度盈利规模超380亿元，短期纯债券型基金、混合债券型基金(一级)、被动指数型债券基金等基金盈利规模超50亿元。 2、公募基金重仓持有超2900只A股，这些公司成香饽饽 一季度，公募基金重仓3352只股票，其中A股共有2962只。我们剔除公募基金持有的港股，仅分析基金重仓的A股概况。 行业方面，公募基金重仓电子板块，持股市值高达6245.27亿元。在高景气周期及利好政策影响下，电子板块作为公募基金“压箱底的宝贝”，吸引了多家基金公司重点配置。 在新能源、人工智能的综合影响下，电气设备也成为机构重点投资的方向，公募基金配置规模超3780.63亿元。此外，通信、有色金属、医药生物也是公募基金重点持有板块，总市值均超2000亿元。 此外，公募基金持仓市值超1000亿的行业还包括：食品饮料、非银金融、机械设备、银行、基础化工等。 说完行业，让我们来关注个股层面的数据，这也是投资者最为关注的内容。根据iFinD金融数据终端，一季度公募基金重仓股总市值突破3.17万亿。 宁德时代、中际旭创、新易盛成为公募基金最喜欢的股票，持仓市值分别高达1604.7亿元、1307.7亿元和1137.0亿元。这三只股票也分别代表了A股“两类资产”的天花板：中际旭创、新易盛为光模块龙头公司，宁德时代则是新能源领头羊。 公募基金持有的贵州茅台市值为944.3亿元，白酒龙头公司依然获得公募基金重点关注。 持仓市值超300亿的股票还有9只，包括：紫金矿业、中国平安、寒武纪、海光信息、药明康德、中微公司、招商银行、美的集团、澜起科技。优质科技股依然是基金的“心头好”，金融、消费等细分领域龙头也吸引众多基金。 持仓市值在200亿-300亿的股票共计14家，主要包括：中芯国际、东方财富、北方华创、东山精密、阳光电源、恒瑞医药、中信证券、天孚通信、五粮液、拓荆科技、立讯精密、亨通光电、兆易创新、芯原股份等。科技股成为当之无愧的热点领域，基金依然重仓持有。 此外，公募基金持仓规模达到100亿的股票还有31家，源杰科技、长江电力、国泰海通、思源电气、兴业银行、山西汾酒、泸州老窖、沪电股份、中国海油、万华化学等个股持仓规模靠前。 |
