日前，在第二十届东亚峰会能源部长会议和第二十三届东盟与中日韩能源部长会议上，中国国家能源局副局长表示，中方愿与东盟推进清洁能源等方面合作，共同构建清洁、韧性的区域能源体系。 近年来，中国绿电产业在能源转型、算电协同等大背景下呈现出明确的加速扩张态势。 2026年3月，“算电协同”首次写入《政府工作报告》；国家发改委、国家能源局、工信部、国家数据局四部门随后联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，从试点示范迈向规模落地。 2026年9月4日，网信办等七部门印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》，到2030年，人工智能低成本、高效率优势更加彰显，深度赋能绿色低碳技术创新和产业发展。 2026年9月11日国常会研究算力网建设，提出“推动算电协同、算网融合，加快绿电直连、源网荷储等项目落地”。 《新型电力系统建设“十五五”规划》当中，算电协同首次列为新型电网六大核心建设方向之一。 10月9日印发的《关于发展新质生产力的意见》，提出构建绿色低碳循环发展经济体系，壮大绿色能源产业。 得益于政策大力推进与市场需求的拉动，2026年前三季度，全国风电项目累计核准728个，总装机容量达114.9GW，单个项目平均规模持续攀升。 展望后市，“十五五”低碳考核预期下相关政策有望持续加码，随着国内绿电交易机制持续完善、跨国能源合作逐步落地，绿电产业的长期市场空间还将进一步打开。 具体到A股市场，当前绿电板块正处于价值重估的关键窗口。具备大规模优质绿电储备、深度绑定算力枢纽节点的头部绿电运营商，将直接受益于算电协同带来的刚性需求增长，盈利稳定性进一步提升；配套大储项目落地能力强、能通过源网荷储一体化模式降低绿电消纳成本的综合能源服务商，也将在产业扩容过程中获得更高的业绩弹性。 中国与东盟加强清洁能源合作（受益概念股）如下： 一、光伏（东盟需求最强赛道，组件、逆变器、电站EPC） 1.隆基绿能（601012）：一体化龙头，组件大量供货老挝、泰国等东盟大型地面光伏项目，海外收入占比高 2.阳光电源（300274）：逆变器+储能系统龙头，东南亚储能、光伏逆变器订单密集，在东盟多国落地项目 3.东方日升（300118）：组件+储能，中标老挝大型光伏组件订单，东南亚项目持续落地 4.永福股份（300712）：新能源EPC，拿下菲律宾光伏总承包项目，深耕东南亚新能源工程市场 5.阿特斯（688472）：组件龙头，亚太（东南亚）为核心海外市场，海外营收占比高 二、风电（越南、印尼、菲律宾海上+陆上风电增量） 1.金风科技（002202）：风机龙头，菲律宾风电项目落地，东南亚陆上风电订单回暖 2.明阳智能（601615）：海上风电优势突出，与越南企业合作跨境零碳能源集群，布局东盟海上风电、绿氢项目 3.远景能源：风机产品落地菲律宾、越南，东南亚海风订单增长（未A股上市） 4.电气风电（688660）：签署越南风电优先供货协议，开拓东盟陆上风电市场 三、储能（东盟电网薄弱，配套储能需求爆发） 1.派能科技（688063）：户用+工商业储能，东南亚工商业储能订单增长 2.亿纬锂能（300014）：储能电池，东南亚储能项目供货主力之一 四、工程建设、电力央企（EPC总承包、跨境电网投资运营） 1.中国能建（601868）：在东盟标杆项目众多：泰国浮体光伏、新加坡大型储能、越南大型风电，是东盟清洁能源EPC核心央企中国能源建 2.中国电建（601669）：东南亚水电、光伏、风电总承包，参与澜湄流域能源开发 3.桂冠电力（600236）：在老挝布局大型光伏项目，电力可通过中老跨境电网送回国内，跨境绿电标的 4.南网能源（003035）：依托南方电网，参与中越、中老、中缅跨境电网互联互通，澜湄区域电力互济平台中国一带一路 五、其他配套 1.双良节能（600481）：电解槽，布局东南亚绿氢市场，绿氢是东盟远期清洁能源方向 |
