【2020-03-24】首份上市农商行年报来了！紫金银行(601860)去年净利14.17亿、增幅13% 3月24日晚间，紫金银行2019年年报披露，这也是今年首份已披露上市农商行年报。从财务数据来看，紫金银行去年实现营业收入46.75亿元、同比增长10.54%，实现净利润14.17亿元、同比增长13.03%；净息差2.12%，比上年末略微提升了0.04个百分点；存贷款实现两位数增长，资产规模达2013.19亿元，较年初增长4.22%。 具体来看，在经营业务上，业务结构有所优化，体现在数据上，去年紫金银行贷款利息收入51.35亿元、同比增长20.39%；证券投资利息收入21.87亿元、同比减少了16.23%；利息净收入39.93亿元、同比增长6.13%；手续费及佣金净收入2.64亿元，同比增长3.1%，其中银行卡手续费收入比上年增长了近两倍；成本收入比29.69%，同比下降3.73个百分点。 可以看到，该行去年坚定大零售转型方向，上线云掌柜、大零售平台，支撑"线上+线下"网格化精准营销，落地房易融、高新补贴贷等小微企业专属产品、村村通农村创新金融项目带来的业务收入成效显现。 2019年，紫金银行资产规模比年初增长4.22%，达2013.19亿元。存贷规模实现双位数增长，存款总额1311.85亿元、较年初增长14.36%；贷款总额1019.56亿元、较年初增长17.00%。 在资产负债结构上，资产方面，贷款占比50.64%，同比提高5.53个百分点；同业资产占比39.66%。负债方面，各项存款占比69.94%，同比提高6.52个百分点，主动负债占比26.26%，同比下降6.31个百分点。贷款方面，涉农和小微贷款占比44.21%，同比提高4.01个百分点，普惠金融领域贷款、两增两控贷款完成目标，满足定向降准和免征增值税的监管要求；从贷款投放按区域划分，投向南京地区的贷款余额达到879亿元、占贷款余额的86.23%。 在资产质量水平上，不良贷款率1.68%，较年初下降0.01个百分点，其中逾期90天以上贷款与不良贷款占比69.67%，贷款拨备覆盖率236.95%，较上年有明显改善。截至2019年末，该行资本充足率14.78%，同比提高1.43个百分点；核心一级资本充足率和一级资本充足率均为11.07%、比上年末提升了1.36个百分点。 【2020-03-30】江阴银行(002807)净利润增速创近九年新高 零售税前利润增长近三成 资产规模增速近三年新高的同时，江阴银行年度净利润增速更创九年新高。 3月30日，江阴银行披露2019年年报显示，去年该行实现营业收入34亿元，同比增长6.9%，实现归属于上市公司股东的净利润10.1亿元，同比增长18.1%。 值得注意的是，去年江阴银行异地地区（即江阴以外地区）成功扭亏为盈，全年实现分部利润2.1亿元，而2018年为亏损2.4亿元。 数据显示，该行异地地区全年贡献了全行43%的资产增量和负债增量。截至去年末，江阴银行异地地区资产占比超过15%。 零售贷款大增四成 截至去年末，江阴银行总资产达1263.4亿元，较年初增长10%，其中贷款总额突破700亿元，较年初增长11.5%。 2019年，江阴银行加快大零售转型，虽然零售贷款增量略少于对公贷款，但增速远远高于后者。截至去年末，该行零售贷款突破100亿元，较年初增长41.4%，零售贷款占比也达到15.1%，较年初提升3.2个百分点。 江阴银行表示，从资产端运营策略看，该行推出了"江小鱼"线上贷款等产品，开发对公网贷模式，培育新的贷款增长点。 此外，该行零售存款占比也较年初进一步上升至46.1%。截至去年末，江阴银行零售存款约430亿元，较年初增长11.5%。 值得注意的是，去年四季度该行存款规模有所缩水，这也是该行上市以来首次出现这一情况，主要原因在于四季度该行对公定期存款环比减少近40亿元。 2019年，江阴银行实现零售业务税前利润0.9亿元，同比增长29.3%。 不良贷款双降 资产质量方面，2019年江阴银行实现不良贷款"双降"：不良贷款余额较年初减少5%，不良贷款率则较年初下降0.32个百分点至1.83%。 不过在四季度，该行结束此前连续四个季度不良"双降"的趋势，不良贷款余额及占比环比均轻微反弹。 其原因在于，江阴银行在去年下半年严格不良认定，主动暴露风险。一个可以佐证的数据是，2019年末，该行逾期90天以上贷款与不良贷款的比值（也称"不良贷款剪刀差"）为87%，较年中降低3个百分点。 早在2019年半年报中，江阴银行也表示，按照银保监会相关要求，该行实行更加严格的风险控制措施，逐步将逾期超过60天的贷款计入不良。 但与此同时，该行潜在资产质量压力仍存。2019年末，江阴银行关注类贷款余额较年初增长49%至15.6亿元，关注类贷款占比为2.23%，较年初上升0.56个百分点。 【2020-04-09】长沙银行(601577)2019年年报点评:零售转型成效显著 业绩保持亮眼增长 年报亮点： 1、全年业绩保持亮眼增长、PPOP 同比接近30%：全年营收和PPOP 增速保持高位平稳，其中PPOP 增速19 年来稳定在29%的同比高增水平，净利润在拨备计提力度小幅减小情况下增速小幅向上。2、净利息收入环比+6.3%，结构优化带动息差环比上升9bp，同时生息资产规模环比增1.7%，和息差共同带动净利息收入环比增6.3%。4、不良率、不良净生成环比下降。长沙银行下半年进一步加大不良认定（逾期90 天以上贷款占比不良下降至63%），同时核销转出增多，在此基础上单季年化不良净生成3 季度上升较多，4 季度环比下行0.3 个百分点至2.2%。不良率4季度则环比下行2bp 至1.22%。 年报不足：1、关注类贷款占比小幅上升。主要是公司主动管理，将经营出现波动的贷款，因周转困难暂时出现逾期的贷款都纳入了关注类贷款中。2、管理费支出同比增多，主要是公司加强业务转型，推动网点布局以及发展智慧项目，加大了业务和营销投入。全年管理费同比增长+9.9%，增速较3季度6.7%上行3.2 个百分点。 投资建议：公司2020E、2021E PB 0.68X/0.60X；PE 4.68X/4.23X（城商行 PB 0.79X/0.70X；PE 6.49X/5.77X），长沙银行是湖南省最大法人金融机构，公司深耕长沙，聚焦湖南区域，ROE 和ROA 保持在城商行较高水平。近年来借助金融科技进行零售转型，19 年来公司营收和PPOP 增速保持在高位，同时资产结构不断调整优化，资产质量保持平稳。首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：经济下滑超预期、公司业务推进不及预期。 【2020-03-28】无锡银行(600908)2019年净利润12.5亿元 同比增长14.07% 3月27日晚间，无锡银行（600908）披露2019年年报，该行去年全年实现营业收入35.40亿元，同比增长10.89%；实现归属于上市公司股东的净利润为12.50亿元，同比增长14.07%。 年报显示，截至2019年末，无锡银行资产总额1619.12亿元，比年初新增75.18亿元，增幅4.87%，资产规模稳步增长，同时，存贷款规模稳中有进，截至2019年末，全行各项存款余额1281.96亿元，比年初增加123.87亿元，增幅10.70%。各项贷款余额849.31亿元，比年初增加95.88亿元，增幅12.73%。 资产质量整体可控，截至2019年末，全行五级分类不良贷款余额10.30亿元，不良贷款比例1.21%，不良贷款拨备覆盖率288.18%，资本充足率、杠杆率、流动性比例分别为15.85%、6.47%、94.10%。 近年来，无锡银行不断深化场景建设，致力打造"惠市民、乐市民、富市民"的金融生活服务品牌，社会金融服务受到了市民的信任和认可，在多元化应用、生活场景下零售金融具有较大的挖掘潜力，实现了较快的发展。 同时，无锡银行充分利用无锡物联网、智慧城市建设走在全国前列的有利环境，主动探索将该行独立的信息科技优势与地方城市建设相融合，2019年组织多次"惠农贷""阳光幸福贷"客户大走访和提质扩面专项活动，在有效防控风险的前提下，不断精简业务流程，增强作风效能，提升客户服务体验，更好地满足社会金融需求。 同时，无锡银行持续开展创新转型，2019年，全行对无锡地区网点资源进行优化整合，新开设苏州张家港、常州新北支行，精细管控成本产出。完善综合运管平台建设，大力推广智能机具，推进客户信息系统(ECIF) 重建，构建全景视图，提升客户服务、营销运营、风险控制和机会发现能力。 除了无锡本地市场外，无锡银行在苏州、常州、南通设立了三个分行，在省内多地设立了分支机构，为全行的可持续发展提供了有力的支撑。2019年该行继续入围中国服务业企业500强，省联社评级保持5A级，获得北交所"2019 年度债权融资计划优秀农商行"等荣誉称号，推动无锡银行高质量发展。 【2020-03-26】渝农商行(601077):2019年实现净利润同比增长8.99% 3月26日晚间，重庆农村商业银行（下称渝农商行）发布2019年度报告显示，该行于2019年实现营业收入266.30亿元，同比增长1.97%；净利润99.88亿元，同比增长8.99%；中间业务净收入23.22亿元，同比增长12.40%。 2019年该行业务规模稳步增长。年报显示，截至2019年末，渝农商行总资产达10297.90亿元，成为全国首家万亿级农商行。其中，客户贷款及垫款账面余额为4370.85亿元，较上年末增长14.68%；而金融投资达3773.53亿元，较上年末增长20.80%，主要是该行增加了政府债、金融债、公司债等资产的配置。 资产质量方面，截至2019年末，该行不良贷款率1.25%，同比下降0.04个百分点；逾期90天以上贷款与不良贷款比例55.89%，同比下降15个百分点。计提贷款拨备总额207.65亿元，同比增加36.32亿元；拨备覆盖率达380.31%，同比提升32.52个百分点。 截至2019年末，该行资本充足率为14.88%、核心一级资本充足率为12.42%、较年初分别提高1.36、1.47个百分点。 2010年，成功在香港H股主板上市，成为全国首家上市农商行、西部首家上市银行。2019年10月，成功在上海证券交易所主板挂牌上市，成为全国首家A+H股上市农商行、西部首家A+H股上市银行。 截至2019年9月末，重庆农商行下辖6家分行、35家支行，共1775个营业机构，并发起设立1家金融租赁公司、12家村镇银行，从业人员1.5万人。 |
