中纪委网站17日刊文“北京新发地疫情暴露农副产品流通设施体系滞后问题：农贸批发市场急需改变脏乱差”。文章指出，此次北京疫情在部分地区集中暴发，再次提出了城市运营的现实课题，传统的农批方式或将面临全面颠覆。 农产品批发市场是我国改革开放以后形成的商业业态。目前，农产品批发市场已成为我国农产品流通的主流渠道、主要业态，在2010年，全国已有4500家农产品批发市场，我国的农产品的70%以上经过批发市场进入百姓的菜篮子。疫情是一面镜子，不仅照出了批发市场脏乱差方面的问题，更折射出其低水平低层次运营的状态。在不少人的印象中，这个人流密集的地方，似乎依然未能摆脱脏乱差的固有形象：这里常年充斥着商贩叫卖的声音，蔬菜、水果、肉类、生鲜应有尽有，在给居民生活带来便利的同时，也产生了污水横流、噪音污染、蚊虫滋生、交通拥堵等一系列环境卫生问题。行业转型势在必行。 今年5月，中央作出战略部署，重点支持“两新一重”建设，即加强新型基础设施建设，加强新型城镇化建设，加强交通、水利等重大工程建设。作为城市文明的重要组成部分，批发市场关系着市民的幸福指数。业内建议，亟需把建设标准化、绿色化、智慧化批发市场纳入“两新一重”范围，在政策上给予扶持，同时在基础设施建设、建设规划、新基建、环保设施等方面给予实际的资金支持，为批发市场的成功转型和高质量发展注入新动能。 “智慧农批”关注度升温： 农 产 品：集团旗下大白菜科技公司通过科技创新打造了全方位、立体化的“智慧食安”监管体系，借助“大白菜+”智慧农批客户端，对市场进行全方位的监管。公司旗下海吉星市场汇集了公司在工程建设、食品安全、信息科技、电子商务、物流管理金融服务、综合环保等领域的创新性成果，是农产品流通行业转型升级的典范之作； 三泰控股：子公司农技数科主要从事农产品前端生产管理数据收集、存证及农产品区块链溯源、农产品新零售等业务。 [2019-09-25] 农产品(000061):农批市场融合电商平台,重估价值丰厚 本报告导读:公司农批市场主业稳健增长,物流园土地资产重估价值丰厚,"大白菜+"电商平台、供应链服务及自有品牌建设助力转型升级和竞争优势巩固,国改有望助力潜力释放。 投资要点:6.投资建议:农批市场主业稳健增长,土地重估价值丰厚。预计2019-2021年EPS0.1/0.1/0.12元,由于公司扣非利润长期亏损不适合采用PE估值法,因此采用PB估值参考可比公司并考虑公司资产重估价值丰厚给予2倍PB,目标价5.8元,首次覆盖,谨慎增持。 7.深耕农批市场主业,规模和品牌优势凸显。公司在深圳、北京、上海、天津、成都、长沙等30多个大中城市经营管理40多个农产品物流园,拥有国内最具规模的农产品批发市场。公司旗下海吉星是国内唯一专业从事农批市场项目设计、规划、运营、管理及品牌推广的项目咨询公司,品牌优势凸显。成熟市场利润稳健增长,新农批市场商铺销售及安庆吉星、南方物流等在建项目落地持续驱动业绩。公司农批市场资产重估价值远超当前市值,若国改推进有望释放增长潜力。 8.建设"大白菜+"电商平台,推动实体批发市场转型升级。公司率先探索建设"大白菜+"电商平台,整合全国农产品批发市场数据资源,并在此基础上,加快推进档位管理、智慧食安、智慧海吉星、统一结算等应用平台的升级研发和系统重构,构建云数据平台,并推动已完成开发的信息系统在成熟市场的应用,进一步提高效率和竞争力。 9.建设供应链服务、探索自有品牌等高附加值、高毛利服务及产品。近年来公司加快整合产业链资源,增强品牌培育、供应链服务、城市配送等农产品供应链服务能力建设；同时,在深圳等城市的重点市场加快建立自有品牌和渠道,启动"深农星选"、"圳当时"自营生鲜品牌,积极与新零售企业开展合作,丰富盈利能力、提高竞争力。 10.风险提示:电商及现代通路对农批市场的分流、汇率大幅波动等 [2020-05-11] 三泰控股(002312):公司快递柜业务重组,盈利水平有望提升-重大事件快评 事项:2020l年5月6日公司发布公告,公司联营子公司"中邮智递"拟与顺丰控股旗下"丰巢科技"进行重组,重组完成后,三泰控股将通过全资子公司"带路开曼"持有"丰巢科技"境外融资平台"丰巢开曼"6.65％的股权。 国信化工观点:1)公司联营子公司中邮智递与丰巢科技重组,重组后公司将持有丰巢开曼6.65％的股权。 2)重组给公司带来显著短期收益,重组后公司将不再分摊中邮智递的损益,预计贡献公司投资收益约3.9亿元。 3)重组有望加速快递柜业务盈利提升,给公司带来长期投资收益。此次重组后,丰巢科技在国内快递柜行业市占率达到 69％。伴随着国内快递件数增长和入柜率提升,国内快递柜业务有望保持超过20％的增速,未来盈利后给公司带来长期稳定的投资收益。 4)投资建议:公司收购龙蟒大地实现了业务转型,业绩呈现快速增长态势。此次重组快递柜业务,进一步表明公司聚焦磷化工主业的战略布局,大大提高了公司的盈利水平。基于审慎原则我们维持之前的盈利预测,预计2020-2022年归母净利润2.92/5.09/6.20亿元,同比244.5/74.5/21.8％,摊薄EPS=0.21/0.37/0.45元,对应PE=23.7/13.6/11.1,维持"增持"评级。 风险提示:重组交易实施的不确定性风险;海外疫情对磷化工产品出口的影响;原材料价格波动风险 |
