华为云于6月18日在上海举办华为云TechWave全球技术峰会（人工智能&数据），本次上海峰会主要围绕人工智能、大数据、数据库和华为云Stack等热点话题，分享行业最佳应用实践。同日，全球首个县域城市智能体峰会也在张家港举行，本次会议由张家港市人民政府与华为共同举办“县域城市智能体峰会2021”，将以“智慧治理新探索数字惠民新平台”为主题，与全国区县管理者、建设者及行业专家学者，共话县域数字化转型之策，践行高质量发展之路。 另据工信部《数字孪生白皮书（2020）》统计数据，约50%的县级市、90%的地级以上的城市、100%的副省级城市表示正在推进智慧城市建设，县域正逐步成为我国新型智慧城市建设的新空间。目前，华为正在打造城市智能体合作圈3.0，已经聚合全产业链近百家合作伙伴，跨投融资、咨询顶设、集成交付、解决方案、运营服务、多元化产业等多个领域并提供超50个解决方案，超10个运营方案，覆盖12个行业的24个场景化应用。未来，华为希望通过释放城市智能体的一体化协同的新动能，助力城市借势而上，实现高质量发展。相关华为人工智能智慧城市合作领域公司有望迎来机遇。 佳都科技（600728）面向公共安全、应急管理、社区管理的“明毅”“蜂巢”等行业数字平台已经与华为鲲鹏、昇腾体系开展并取得首批兼容性互认证，已成为华为EBG的42家领先级ISV（独立软件开发商）之一，是华为在智慧城市领域的重要的行业合作伙伴。 万达信息（300168）与华为在数字化转型赋能全产业链深度合作，并作为华为金牌合作伙伴，在政务服务、民生保障、卫生医疗、以及万达自运营数据中心、全国范围内智慧城市领域内广泛的技术解决方案与产品落地合作。 神思电子（300479）作为华为首批昇腾生态合作伙伴，公司实体与虚拟机器人产品在多省市的税务、政务、电力、档案等行业推广应用。 2021-02-05佳都科技(600728)2020年度业绩预告点评:扣非后归母净利润微增 看好公司智慧轨交业务快速推广 事件：公司发布2020年度业绩预告，预计公司2020年实现归母净利润8,600-11,000万元，同比减少87%-84%；扣非后归母净利润8,450-9,295万元，同比增长0-10%。 非经常性损益大幅减少，扣非后利润微增：公司2020年实现归母净利润8,600-11,000万元，同比减少87%-84%，主要为非经常性损 益的减少。2019年公司持有的部分非上市公司股权投资估值上升，确认公允价值变动损益5.6亿元（税后），而2020年无此部分收益， 净利润因此表现为大幅下滑。同时，基于智能轨道交通业务快速创新与发展，公司在19年大力扩充研发团队的基础上，继续加大智能技术研发及管理优化等投入，研发、管理费用同比增幅较大。结合疫情对全年订单验收及确认节奏的扰动，公司扣非后归母利润为8,450-9,295万元，微增0-10%。 单季度业绩下滑或源于项目确认节奏变动，公司整体经营性现金流强化：单季度来看，公司20Q4预计实现归母净利润2,820-5,220 万元，同比下滑69%-43%；扣非后归母净利润3,883-4,728万元，同比下滑53%-42%，我们判断在公司在手订单较为丰厚情况下，短期业 绩下滑或来自于项目确认时点的变化。根据半年报，公司在长沙、佛山、哈尔滨等地中标多项智能化轨道交通项目，产品累计落地城市达到23个，且与广州地铁、中铁电气化局联合中标长沙地铁6号线总包项目，有望实现总包业务模式的复制推广，同时公司19年中标的 广州地铁148亿元项目建设也将于23年完成并开通，项目收入按履约情况分期确认，综合来看公司未来两年业绩释放有所保障。另外， 公司公告表示，营运资本管理逐渐强化，20年经营性现金流同比大幅提升，显示销售回款、经营情况改善有序。十四五规划已然开局，智慧城市将更明确地朝向更新、完善、协调态势发展，公司聚焦智慧轨道交通主业，有望通过内部中台建设，强化AI、AR等核心技术，不断为自研产品赋能，通过智慧车站、华佳MOS地铁大脑等产品积极向全国范围推广，进一步实现业务规模化扩张与经营改善。 投资建议：预计公司2020-2022年实现营收51.23、68.95、81.30亿元，实现净利润0.96、3.75、5.88亿元，EPS分别为0.05、0.21 、0.33元/股，对应PE为119X、30X、19X，维持“推荐”评级。 风险提示：智慧城市投资建设不及预期；政府轨道交通投资建设不及预期；人工智能技术产品落地不及预期；AI产品推广速度存在不确定性；项目回款周期延长风险。 2021-05-13万达信息(300168)重大事项点评:中标国寿健康附加服务采购项目 中标金额或超1.8亿 双方合作稳步推进 事项： 招标网数据显示： 公司中标中国人寿保险股份有限公司健康附加值服务供应商公开招标采购项目，此健康服务包单价上限为365元/份，招标公告显示拟定采购50万份健康包，中标之后以分公司实际与投标人采购量为准，实际数量可能发生调整。 评论： 健康权益采购大单落地，中标金额或超1.8亿，与国寿合作稳步推进。公司中标中国人寿保险股份有限公司健康附加值服务供应商 公开招标采购项目，此次采购包括健康管理服务（健康自测筛查、健康资讯服务、医疗资源、重疾垫付功能）以及配套功能服务（健康包安全激活权益、数据回传服务）（资料来源：招标网）。招标公告显示本次拟定采购50万份健康包（实际采购数量可能调整），单价上限为365元/份，若以此数据计算，此次中标金额或超1.8亿，标志着公司与国寿在健康管理方面的合作持续稳步推进，公司健康管理 服务有望快全国范围快速推广。 销售人员加速推广、数据回传能力支持，双向赋能继续。截至3月15日，蛮牛健康C端用户总数超过357万，环比增长33.59%；A端用户数达到近35万，环比增长13.63%（资料来源：公司公告）。此次采购的健康包支持配发的任一销售人员进行激活，销售人员激活后可获得1年内无限量为客户进行安装激活的权益（资料来源：招标网），根据采购数量，此次或将充分调动约50万国寿保险销售人员的活 力，帮助销售人员拓客的同时，有望加速蛮牛健康用户增长。公司也将向国寿回传用户与销售人员的匹配、客户应用轨迹等信息，助力其数字化与信息管理，双方双向赋能。 传统医卫拿单能力旺盛，21年4月累计中标金额持续高增。医疗IT行业今年在疫情复苏与补短板双重作用下，景气度较高。不完全统计，截至2021年4月，公司今年中标金额超3亿，与2020年、2019年同期相比实现超高速增长。从中标订单来看，公司在医保方面表现亮眼2021年4月中标天津市医疗保障局、国家医保局项目，中标金额均超3800万（资料来源：招标网），验证公司竞争能力。 盈利预测：行业景气度继续，公司传统板块与战略板块稳步推进，21Q1业绩大幅好转，扭亏为盈。我们维持预计公司2021-2023年 实现：营业收入48.57亿元、66.47亿元、86.91亿元；归母净利润3.73亿元、6.44亿元、10.43亿元；EPS为0.31元、0.54元、0.87元。 风险提示：市场竞争加剧；下游客户需求不及预期；蛮牛健康等业务推进进程存在不确定性；与中国人寿协同进程存在不确定性。 |
