5月13日，光伏板块出现异动，一度领涨A股，TOPCon电池、HJT电池、钙钛矿电池、BC电池等概念股集体上攻。多只光伏概念股盘中涨停，包括通威股份、百达精工、协鑫集成、宝馨科技等。 光伏板块之所以出现大幅异动，除了板块处于低位、存在补涨需求之外，供给面因素成为市场关注的焦点。 根据证券时报的报道，硅料龙头企业提出了减产挺价的方案，甚至有业内人士提议停产来消化库存。 今天我们就来详细地梳理光伏行业最新状况，探索行业发展趋势。 1、光伏供给面或存变局，板块出现异动 根据证券时报的报道，市场传言硅料过剩产能或将由行业前六大厂商收购，部分头部企业提议减产挺价。证券时报从业内人士了解到，的确有头部硅料厂商提出减产挺价的方案，但是方案能否执行存在变数。同时，也有业内人士提议停产一两个月来消化硅料库存，以此来缓解行业亏损状况。 事实上，2024年以来光伏行业一直在推动行业供给侧优化。2024年10月，中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会，维护光伏市场公平竞争秩序。16家行业巨头参加了本次会议，并就“防止‘内卷式’恶性竞争”达成共识。 2024年12月24日，全球高纯晶硅龙头企业通威股份发布正式消息，公司将逐步安排旗下公司永祥股份下属的4家高纯晶硅生产公司，阶段性有序减产控产。同一天，多晶硅巨头企业大全能源发布消息，将对部分产线进行有序减产控产。 通威股份下属公司四川永祥股份有限公司高纯晶硅产能超过90万吨。大全能源作为多晶硅龙头企业，拥有多晶硅产能30.5万吨/年。 2025年2月，市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，天合光能、晶澳科技、隆基绿能等7家企业有关负责人围绕整治“内卷式”竞争进行深入交流。 2025年政府工作报告首次提出综合整治“内卷式”竞争，破解恶性竞争、供给无序扩张难题在更高层面上迎来政策支持。 在监管层及企业的共同努力之下，一季度光伏行业出现边际向好的变化。在需求层面上，也迎来重要变化。2025年1月，国家能源局修订印发《分布式光伏发电开发建设管理办法》，明确提出了项目“新老划断”政策。国家能源局提出，办法发布之日前已备案且于2025年5月1日前并网投产的分布式光伏发电项目，仍按原有政策执行。因此，一季度分布式光伏装机量高达39.31GW，同比增速超过1倍。 然而，光伏抢装潮消退之后，光伏产品价格再次重回弱势。五一假期后首周，部分光伏硅片价格甚至出现了13%以上的跌幅。 在此背景下，如何进一步优化光伏行业供给，破除内卷式竞争，就成为摆在光伏厂商面前的重要话题。 2、技术创新有望带动行业度过凛冬 自2022年以来，光伏行业面临严重的供需失衡，多晶硅料出厂均价持续回落。在供给面潜藏变局背景下，光伏行业也在谋求新的发展路径，技术突破也将为行业摆脱困境提供契机。目前光伏行业逐渐形成了BC电池、TOPCon电池等先进产品提升市占率的趋势。 此前光伏技术呈现PERC一家独大的局面，PERC英文全称为Passivated Emitterand Rear Cell，译成汉语就是“钝化发射器和后部接触”。业内使用氧化铝膜来钝化电池片背面，这样可以提高开路电压、背面反射，进而提升电池效率。 TOPCon英文全称为Tunnel Oxide Passivated Contact，也就是“隧穿氧化层钝化接触”。由于PERC电池受限于p型硅片质量和结构设计，光电转化效率难以提升，TOPCon电池则可以通过n型衬底提升电池效率。n型TOPCon电池使用超薄氧化硅来高效钝化电池背面，可以将电池光电转换效率提升。 经过多年的发展，n型TOPCon电池组件出货量快速提升，并有望在2024年完成对PERC组件的超越。然而，在2023年9月，随着隆基绿能全面加入BC电池阵营，未来光伏技术线路仍然存在较大变数。 BC作为一种平台技术，可以与多种光伏技术结合，极限光电转化效率能够赶超HJT电池。2023年12月中旬，隆基绿能自主研发的背接触晶硅异质结太阳电池(HBC，综合使用HJT和BC技术)，获得27.09%的电池转换效率。2024年5月，隆基绿能发布第二代超高效BC产品，产品光电转化效率进一步提升。 根据iFinD数据库，光伏概念股包括：阳光电源、隆基绿能、通威股份、晶科能源、德业股份、大全能源、阿特斯、晶澳科技、福莱特、天合光能、晶盛机电、福斯特、TCL中环、迈为股份等。 |
