6月17日，在智能眼镜领域，又将迎来一次重大合作。知名眼镜品牌Oakley与科技巨头Meta已正式达成合作，共同开发智能眼镜产品。这一合作成果预计将于2025年6月20日正式公布。 光大证券认为，Meta与Oakley的合作标志着智能眼镜行业从“通用型”向“场景垂直化”加速渗透。 Oakley作为全球运动眼镜龙头品牌，其专业光学技术和运动场景适配能力（如防冲击镜片、轻量化镜架设计）将补足Meta在硬件端的短板。结合Meta在AI交互（语音助手、实时翻译）和AR生态的优势，该产品有望成为运动场景的“AI+AR”入口，直接对标GoPro等运动相机市场。 同时，Oakley与Meta的合作，将整合Oakley在传统眼镜领域的品牌优势、设计经验以及Meta的先进科技，有望推出更具创新性、设计更时尚且性能更优的智能眼镜产品。这将提升消费者对AI眼镜的接受度和期待值，推动AI眼镜从功能工具向全场景智能终端进化。 从产业链看，此次合作将进一步推动国内供应链的技术迭代与订单放量。智能眼镜产业链涵盖上游光学器件、传感器、AI芯片，中游代工与整机组装，下游应用生态。Meta与Oakley的合作可能加速光波导、MicroLED显示技术落地，并带动骨传导音频、柔性电池等细分领域需求。 政策层面，中国信通院牵头制定的AI眼镜技术标准，浙江省将智能眼镜纳入消费品以旧换新补贴范围，按照产品售价的15%，给予最高2000元/件补助，也为行业增长注入确定性。 在全球市场，随着Meta等科技巨头持续发力，AI眼镜市场规模将进一步扩大，预计2030年全球市场规模可达1500亿美元。国内市场，伴随技术成熟、政策友好与场景丰富，消费级AI、AR眼镜市场将从“尝鲜”走向“刚需”。 展望后市，机构预计，2025年全球AI智能眼镜销量达到550万台，同比增长135%；到2035年，AI+AR智能眼镜有望实现传统智能眼镜的替代与智能手机规模相当，预计2035年AI智能眼镜销量有望达14亿副，渗透率约70%。 落脚到A股市场，光大证券指出，6-7月，AI眼镜正迎来密集发布期，有望反复刺激市场，关注整机代工、光学器件、SoC芯片、眼镜等相关环节的龙头企业。 生产AI眼镜芯片上市公司 AI眼镜芯片概念股一览如下： 1、富瀚微(300613)公司最新发布的AI眼镜芯片产品已经可以成功接入国产开源大模型 富瀚微(300613)在互动平台表示，目前公司高度重视大模型技术对未来世界的重塑并正在做相应努力。以最新发布的AI眼镜芯片MC6350为例，该产品已经可以成功接入国产开源大模型等各类模型，为协助客户开发更智能的终端产品打下技术基础。 2、希荻微(688173)公司部分芯片产品今年已实现向AI眼镜客户出货 希荻微(688173)在互动平台表示，2025年，公司部分芯片产品已实现向AI眼镜客户出货，但销售数量和金额占比较小，请理性判断并注意投资风险。 |
