7月14日，广期所碳酸锂主力合约日内涨超5%。 近期，中央财经委员会第六次会议提出“反内卷”政策，推动落后产能退出，光伏、钢铁、水泥等行业已启动减产，锂电行业跟随政策导向加速产能出清。据悉，单线产能 3000吨/年以下碳酸锂和氢氧化锂（废旧锂电池进行回收利用除外）属于淘汰类（第一大类“落后生产工艺设备”第（四）项“石化化工”第5条），应按规定限期淘汰。 据媒体报道，江西某锂盐厂计划停产检修两个月（月产量减少约1000吨）；另外，6月智利对华碳酸锂出口同比下降41%至1.02万吨，供应端压力边际缓解。 从锂的供需来看，2025年1-5月累计过剩3.4万吨，其中，供给51.97万吨，同比+14.89万吨/+40.2%；需求48.57万吨，同比+13.79万吨/+39.7%。其中，5月供需基本平衡，供给10.6万吨，环比-6.2%；需求10.6万吨，环比+4.2%，锂的供需格局有所改善。 展望后市，光大证券分析称，短期来看，碳酸锂正处于市场情绪推动下的超跌反弹阶段，强预期与弱现实博弈，“反内卷”政策的力度或将是决定锂价的关键；中长期来看，2025-2027年全球锂资源新增产能远超需求增量，叠加技术替代（钠电池量产、固态电池研发）可能削弱锂需求增速，碳酸锂供过于求的格局恐难以根本扭转。落脚到A股市场，碳酸锂价格反弹，有望改善行业经营状况、提振行业信心，关注成本较低、股价超跌的锂矿龙头企业。 “反内卷”预期之下，碳酸锂期货大涨5%（受益概念股）如下： 1、倍杰特(300774) 倍杰特(300774)今日公告，收到其全资子公司西藏京润新材料有限公司关于西藏盐湖综合利用研发基地建设进展的通知，称历时6个月，该项目已于2023年12月17日完成提锂路线基础建设、设备安装以及全系统流程调试，稳定产出碳酸锂。作为西藏地区首个产出碳酸锂的项目，公司后续将根据其项目研发计划对盐湖综合利用其他相关工艺路线进一步验证和优化。 2、雅化集团(002497) 雅化集团子公司雅安锂业年产2万吨电池级碳酸锂（氢氧化锂）生产线已全面投产。 3、盛新锂能(002240) 盛新锂能拥有业隆沟锂矿，碳酸锂和氢氧化锂产能陆续投产。 4、赣锋锂业(002460) 公司拥有碳酸锂产能4.3万吨，居国内第一，22年无扩产计划。 5、天齐锂业（002466） 公司是全球同时布局最优质锂矿及最优质锂盐湖的锂资源商之一，控股26.01%的泰利森Greenbushes矿山是全球储量最大、品位最好、生产成本最低的锂辉石矿，目前产能134万吨，在建三期60万吨，远期规划总产能250万吨。 6、永兴材料(002756) 截止2022年底，公司目前已达产的电池级碳酸锂年产能为3万吨 7、西藏矿业（000762） 公司控股的扎布耶盐湖已探明锂储量184.1万吨，锂浓度970mg/L，镁锂比0.01。二期1.2万吨碳酸锂产能计划23年底投产，25年目标总产能3-5万吨。 8、盐湖股份（000792） 公司2022年上半年碳酸锂业务主营占比29.84% |
