近日，清华大学化学系许华平教授团队在极紫外（EUV）光刻材料上取得重要进展，开发出一种基于聚碲氧烷的新型光刻胶。此前EUV光刻胶国产化率近乎为0，清华方案为国产EUV光刻胶提供可工程化路径，有望打破日本JSR、东京应化等巨头的垄断。 近期，我国半导体的国产替代从单点突破转向全链条渗透，如长江存储推动“全国产化”制造设备，首条全国产化产线将于2025年下半年导入试产；中芯国际实现14纳米FinFET（鳍式场效应晶体管）量产；光刻胶与光刻机设备协同突破，降低技术落地风险。 政策层面，国家集成电路产业投资基金三期于2024年5月24日正式成立，注册资本达3440亿元人民币，超之前一二期之和，规模空前，正在推动我国的半导体设备及材料加速实现国产化。 展望后市，截至2024年，中国半导体设备国产化率提升至13.6%，而半导体材料多而杂，目前国产化率仍偏低，未来国内半导体设备及材料的国产替代空间广阔。 落脚到A股市场，光大证券指出，国内晶圆厂建设保持较高增速，先进制程晶圆代工厂是国内扩产领先环节，关注半导体产业链各细分环节（半导体设备、材料、零部件等）国产替代的龙头企业。 国产EUV光刻胶取得重要进展，有望打破海外垄断（受益概念股）如下： 1、彤程新材(603650) 彤程新材(603650)在互动平台表示，截止目前，中间体树脂尚未出现断供情况。公司也努力研发上游光刻胶材料，部分光刻胶所用树脂材料目前已具备自主供应能力。相关树脂品类还在研发和推进中。 2、八亿时空(688181) 八亿时空(688181)在互动平台表示，公司光刻胶业务进展顺利。光敏聚酰亚胺面板光刻胶开发处于小试开发阶段，目前已打通光敏聚酰亚胺树脂合成的关键技术问题，准备进行中试验证。KrF光刻胶关键原料PHS树脂方面：窄分布树脂已完成实验室工艺开发，准备推进中试工艺验证；宽分布树脂完成客户送样，准备推进扩大产能。 3、南大光电(300346) 公司ArF光刻胶验证通过，国产替代缺口下静待公司量产突破。 4、广信材料(300537) 公司目前平板显示光刻胶产品仅在部分下游客户获得了小批量销售订单（累计实现销售数量约900余加仑，约3.8吨），目前尚处在起步的市场开拓阶段，产量及销售规模整体不大。公司本次募投项目平板显示光刻胶、集成电路光刻胶及配套试剂规划产能分别为2000吨/年和5000吨/年，后期可能存在平板显示光刻胶、集成电路光刻胶及配套试剂客户验证导致的市场开拓风险及相关产能消化风险等；公司进入新能源汽车涂料等应用领域尚处于起步阶段，未来是否能快速打开市场尚存在不确定性，短期内还无法完全覆盖公司涂料板块因重要客户订单大幅减少影响的收入。 5、雅克科技(002409) 雅克科技公告称，目前半导体材料项目对公司来说是非常重要的事情。预计今年年底光刻胶产品将全面满产。前驱体产品中有一个产品由于韩国场地限制已经满产，目前已在国内进行产能扩建。由于客户和相关需求的增多，上游材料的合成能力达到瓶颈，因此公司半导体材料项目工厂建设完成投产后能快速满足相关需求。后续，公司也会注重培养技术人才，加强国内外研发团队的沟通交流。 6、晶瑞电材(300655) 晶瑞电材消息，7月5日，苏州瑞红KrF光刻机及配套设备顺利搬入实验室。本次光刻机的顺利搬入将为公司KrF光刻胶的产品开发及生产品质管控提供强有力的保障，有利于进一步提升公司光刻胶产品的核心竞争力，对于提高公司可持续发展能力具有重大意义。 |
