【行情回顾】 A股三大指数上一个交易日集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.76%，深证成指跌1.43%，创业板指跌0.69%，北证50跌2.6%。沪深京三市全天成交额31978亿元，较上日放量4880亿元。全市场超4700只个股下跌。板块题材上，CPO、稀土永磁、半导体板块表现积极，服装家纺、房地产、白酒、创新药、教育板块跌幅居前。 【重大新闻】 英伟达预计第三财季营收540亿美元上下浮动2% 英伟达预计第三财季营收540亿美元上下浮动2%，市场预期534.6亿美元。 英伟达财报公布后，股价盘后跌超5% 英伟达财报公布后，股价盘后跌超5%。 英伟达2026财年Q2营收467亿美元 英伟达2026财年Q2营收录得467亿美元，市场预期为460亿美元。除此之外，该公司还批准额外600亿美元股票回购。英伟达对第三财季营收给出了540亿美元、上下浮动2%的平淡展望，而市场预期为534.6亿美元。数据中心业务是英伟达的核心增长引擎，Q2数据中心业务营收同比增长56%，达到411亿美元。目前云服务提供商正采购该公司最新一代的Blackwell芯片，英伟达称，Q2 Blackwell芯片销售额较一季度增长17%。英伟达美股盘后一度大跌5%。 美股三大指数均小幅收涨 美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.32%，标普500指数涨0.24%，纳指涨0.21%。 小鹏汽车：全新小鹏P7，7分钟大定突破1万台 小鹏汽车发布消息称，全新小鹏P7，7分钟大定突破10000台。 “存款搬家”下的理财盛景：14家理财公司7月管理规模净增长约1.8万亿 7月存款搬家的现象，近期引起热议。央行7月金融数据显示，7月居民部门新增存款减少1.1万亿元，而非银机构存款增加2.14万亿元。多份券商研报认为，居民部分存款正向基金、理财等资管产品迁徙。据中信证券研究所测算，今年7月银行理财规模环比超预期增长约2万亿元至32.67万亿元，这一增幅超过了2018年至2024年历年7月增长均值1.75万亿元。理财公司，成了“存款搬家”效应下，迁徙的居民储蓄资金的重要承接方。据记者独家从业内获悉，规模排名前14位的理财公司在7月均实现了存续余额净增长，管理规模合计增长了近1.8万亿。排名前14的理财公司为六大国有行旗下理财公司，以及招银、兴银、信银、光大、浦银、民生、平安、华夏八大股份行理财公司。在7月份增长最多的是农银理财，实现规模增量超3000亿元；其次是建信理财，实现规模增量超2000亿元；然后是工银、招银、信银、中银、光大、交银、浦银7家理财公司，它们均增长超1000亿元。 中际旭创：二季度1.6T已开始逐步出货 部分液冷产品已开始送样给客户 中际旭创在投资者关系活动记录表中称，2025Q2海外重点客户进一步增加资本开支投入AI基础设施，主要需求为800G光模块和400G光模块，公司800G出货量提升快速增长，以及800G中的硅光比例也在快速提升。二季度1.6T已开始逐步出货，预计未来两个季度1.6T将持续量产和规模出货。同时公司也在积极推进高端产品如1.6T和800G在国内和海外的产能建设。基于算力基础设施建设的增长，交换机之间互连的需求也在快速增长。部分客户开始从GPU过渡到ASIC芯片，对应的带宽和交换机网络层数需求都在增加，因此也增加了光连接的次数，应用场景变得更加庞大，部分客户的ASIC对应的光模块比例也在提升，整体800G和1.6T需求呈现快速增长的趋势，scale-out仍有较大的光模块需求空间。去年和今年，公司陆续跟一些合作伙伴设立了铜连接解决方案公司以及液冷解决方案公司。AEC产品正在积极送样给国内和海外客户；液冷产品也正在研发，部分产品已开始送样给客户。整体进展符合预期，公司也比较看好在这两个相应领域的发展机会。 温氏股份：上半年净利润34.75亿元 同比增长159.12% 温氏股份8月27日晚间发布半年报，2025年上半年，公司实现营业收入498.52亿元，同比增长5.91%；归母净利润34.75亿元，同比增长159.12%；基本每股收益0.5252元。报告期内，公司肉猪类销售收入327.35亿元，同比增长16.26%。肉猪类收入增长原因主要是销售量增加。同时，报告期内，公司持续推进精细化管理，大生产整体稳定，叠加饲料原料价格下降的影响，公司养殖成本同比呈较大幅度下降。因此，公司生猪养殖业务利润同比呈较大幅度上升。 光迅科技：上半年净利润3.72亿元同比增长78.98% 光迅科技公告称，光迅科技发布2025年半年度报告摘要，公司实现营业收入52.43亿元，同比增长68.59%；归属于上市公司股东的净利润3.72亿元，同比增长78.98%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 美团ADR盘前交易一度下跌超10% 美团ADR盘前交易一度下跌超10%，此前公司高管在财报电话会上表示，预计核心本地商业三季度会出现较大规模亏损。 广发基金：为满足投资者需求 决定取消广发上证科创板成长ETF发起式联接基金的申购限额 广发基金管理有限公司发布公告，为满足投资者的投资需求，决定取消广发上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)业务限额，具体措施如下：自2025年8月28日起，广发上证科创板成长ETF发起式联接基金取消原投资者单日单个基金账户申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)合计不得超过100.00元的限额，恢复正常的大额申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)业务。2025年8月27日，广发基金以“保护基金份额持有人利益”为由，暂停该基金的大额申购。 宏景科技：拟定增募资不超过13.5亿元 用于智能算力集群建设及运营项目等 宏景科技公告，拟发行A股股票募集资金不超过13.54亿元，扣除发行费用后拟全部用于智能算力集群建设及运营项目和补充流动资金。本次发行股票数量不超过4605.53万股，发行对象为不超过35名特定投资者。公司表示，本次发行旨在紧抓人工智能产业发展机遇，增强公司核心竞争力，优化资本结构，提高财务稳健性，加强股东回报能力。 商务部、江苏省人民政府：力争到2030年，江苏自贸试验区生物医药产业规模快速增长 商务部、江苏省人民政府印发《中国(江苏)自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》。其中提到，力争到2030年，江苏自贸试验区生物医药产业规模快速增长，创新生态持续优化，产业链现代化水平明显提升，对外开放水平大幅提高，安全保障能力不断增强，关键技术取得突破，在大分子生物药、细胞和基因治疗、创新医疗器械等重点领域培育形成具有特色优势的产业集群。 自2025年9月1日起，吉林省实施境外旅客购物离境退税政策 吉林省自2025年9月1日起，按照有关规定实施境外旅客购物离境退税政策。 上海：加快推进本市城中村改造工作 上海市人民政府办公厅发布关于加快推进本市城中村改造工作的实施意见。《实施意见》提出，改造范围主要是位于中心城区周边、老城镇地区(撤制镇)、城乡结合部，以集体建设用地为主，现状为村民宅基地和其他用地相互交织，被城镇建成区包围或基本包围的自然村。将群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村优先纳入改造范围。拓展改造方式。通过项目整体改造、实施规划拔点、整治提升等方式，多措并举对城中村进行拆除新建、拆整结合或整治提升。项目整体改造可按储备改造、委托改造、农村集体经济组织自行改造或引入优质开发主体合作改造等途径实施。对规划用途为市政公益设施、公共服务设施、绿地等的城中村，结合规划实施时序和项目建设进度实施规划拔点。涉及风貌保护、农民新村或开发边界外的城中村，实施整治提升。 工信部：推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用 为广大地面移动通信用户提供基于卫星的话音、短消息业务 工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，支持电信运营商通过与卫星企业共建、共享等模式，深入挖掘天通、北斗等高轨卫星应用潜力，推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用，为广大地面移动通信用户提供基于卫星的话音、短消息业务。鼓励电信运营商依托低轨卫星互联网，在话音、短消息业务基础上拓展高速数据服务，促进信息基础设施天地融合发展。 工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》 工业和信息化部近日印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，提出到2030年，卫星通信管理制度及政策法规进一步完善，产业发展环境持续优化，各类经营主体创新活力充分迸发，基础设施、产业供给、技术标准、国际合作等综合发展水平显著提升，手机直连卫星等新模式新业态规模应用，发展卫星通信用户超千万，推动卫星通信充分融入新发展格局，有力服务经济社会高质量发展。《指导意见》围绕促进卫星通信产业高质量发展，从有序扩大市场开放、持续拓展应用场景、培育壮大产业生态、优化电信资源供给、加强卫星通信监管、提升协同推进合力等六方面提出19条思路举措。(工信微报) 北京利尔：投资的曦望首代及第二代自研GPU产品已成功量产 北京利尔在互动平台表示，公司投资的曦望是国产全栈自研芯片企业，公司专注于高性能GPU的研发与商业化，首代及第二代自研GPU产品已成功量产，可应用于数据中心建设，在性能、能效比等关键技术指标上具备优势，下一代高性能芯片预计将于明年流片。 证监会主席吴清会见沙特投资大臣法利赫 2025年8月26日，中国证监会主席吴清在京会见了沙特投资大臣法利赫(Khalid Al-Falih)。双方就加强中沙资本市场监管合作、促进双向跨境投资等议题进行了交流。 深纺织A回应借壳上市传闻：相关信息不属实 8月27日，针对投资者关于“近期网上盛传公司要重整，新凯来有可能要借壳上市。是否存在这种可能性。”的提问，深纺织A在互动平台表示，相关信息不属实。为避免虚假信息的误导，公司所有应披露的信息均以中国证监会指定信息披露媒体披露的公告为准。截止目前，公司无应披露而未披露的重大事项。 |
