近日，从宝马集团消息显示，其第三代氢燃料电池系统已启动首批原型产品的试制。“第三代氢燃料电池系统将于2028年量产，并率先搭载于全新一代BMW X5。” 日前，工信部披露，正在规划《“十五五”新型电池产业发展规划》。市场关注其中是否设立氢能专项，推动储氢材料、氢燃料电池技术突破。 近年来，国内政策面持续在氢能源领域发力。2023年《氢能产业发展中长期规划》明确2030年绿氢产量达100万吨目标；2024年燃料电池汽车示范城市群扩容至7个；2025年工信部将氢能纳入新质生产力重点领域。 与此同时，在企业层面，2024年中石化与沙特阿美签署200亿元绿氢设备出口协议，国家电投鄂尔多斯10万吨绿氢项目2024年投产，上海临港氢能港将于2025年建成全球最大液氢储运基地。 展望后市，国际能源署预计，2025年全球氢能需求有望突破1亿吨，绿氢占比将从2023年的5%提升至2030年的30%。中国、欧盟、日本三大市场合计贡献全球65%的氢能投资。麦肯锡则预测，氢燃料电池车成本将于2027年与燃油车持平，其中储氢系统降本速度超预期。 具体到A股市场，光大证券分析称，截止2025年9月，氢能源板块估值处于近三年低位。国内机构分析指出，2030年中国氢能市场规模预计达1.2万亿元，有望带动相关板块估值提升，电解槽设备商或将率先受益。此外，技术壁垒高的膜电极企业、加氢站设备龙头等也值得关注。 根据Choice数据库，氢能源概念股包括：亿华通、大洋电机、峰璟股份、汉马科技等。 |
