盘面简述 周一，A股震荡上行，创业板领涨。盘面上，电子化学品、船舶制造、小金属、钢铁、能源金属、半导体、电子元件、消费电子、通信设备、电力等行业涨幅居前；游戏、风电设备、工程咨询服务跌幅居前。题材股方面，高带宽内存、第四代半导体、存储芯片、AIPC、可控核聚变、光刻机、CPO概念、PCB涨幅居前；赛马概念、商汤概念、电子竞技、空间计算等小幅回调。 热点板块 存储芯片走强，江波龙、晶瑞电材、精智达、伟测科技涨超10%，中电港、大为股份、时空科技、盈新发展、德明利、兆易创新涨停。 钢铁板块走强，安阳钢铁、常宝股份、新兴铸管涨停，中信特钢、三光闽钢、八一钢铁涨幅居前。 小金属板块走高，东方钽业、厦门钨业涨停，中钨高新、章源钨业、宝武镁业跟涨。 消息面 中美就稳妥解决多项重要经贸议题形成初步共识 当地时间10月25日至26日，中美双方在吉隆坡举行经贸磋商。中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢在磋商结束后对中外媒体记者表示，双方就妥善解决彼此关注的多项重要经贸议题形成初步共识，下一步将履行各自国内批准程序。 央行：10月27日将开展9000亿元MLF操作 中期借贷便利（MLF）连续8个月加量续做。中国人民银行10月24日发布中期借贷便利招标公告称，为保持银行体系流动性充裕，2025年10月27日（周一），将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展9000亿元MLF操作，期限为1年期。 1—9月份全国规模以上工业企业利润增长3.2% 1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2%，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额17021.8亿元，同比下降0.3%；股份制企业实现利润总额39923.5亿元，增长2.8%；外商及港澳台投资企业实现利润总额13509.7亿元，增长4.9%；私营企业实现利润总额15131.7亿元，增长5.1%。 巨丰观点 周一早盘，A股集体高开，沪指高开0.48%，深成指高开1.20%，创业板指高开1.75%。电子化学品、苹果概念、存储芯片、光刻机、先进封装、AIPC、PCB概念等开盘领涨；煤炭、贵金属、页岩气等小幅低开。 热点方面，存储芯片板块集体高开，消息面上，近期存储芯片价格大幅上涨，产业链人士称部分存储晶圆厂已暂停部分产品报价。开盘10分钟后，半导体、游戏、软件等板块震荡回落，科创50指数一度转跌。 煤炭、保险、银行等红利板块探底回升，钢铁、有色、稀土永磁、中字头拉升；上证指数续创年内新高。 临近午盘，半导体回升，市场回暖。午后，半导体、消费电子、光伏设备、PCB概念、算力、机器人、核电等板块活跃，三大股指均涨超1%，沪指逼近4000点整数关口；红利板块则涨幅收窄。市场呈现放量上涨格局，成交量重返2万亿之上。 从目前趋势看，市场整体趋势依然向上。三季报行情开启，市场展开估值修复行情。红利板块与科技股反复拉锯。投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。 从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。 |
