盘面简述 周五，A股三大指数震荡走低。盘面上，生物制品、化学制药、文化传媒、电池、医疗、软件开发、互联网服务、教育、旅游酒店涨幅居前；保险、小金属、半导体、电子元件、煤炭、船舶制造等跌幅居前。题材股方面，AI语料、Kimi概念、Sora概念、重组蛋白、智谱AI、AIGC概念、短剧互动游戏等涨幅居前，高带宽内存、培育钻石、存储芯片、CPO概念、超导概念、稀土永磁、可控核聚变、量子科技等跌幅居前。 热点板块 电池板块板块拉升，海科新源20cm涨停，新宙邦、湖南裕能、星源材质涨逾10%，恩捷股份、天际股份涨停，德方纳米、中一科技、鹏辉能源、华盛锂电涨幅居前。 软件板块走强，福石控股20cm涨停，三六零、奥瑞德涨停，金山办公、中文在线、易点天下、万兴科技涨幅居前。 创新药概念股午后持续走高，舒泰神20cm涨停，三生国健、昂利康、联环药业此前封板，益方生物、迈威生物、荣昌生物涨幅居前。 白酒概念午后持续拉升，中锐股份走出2连板，古井贡酒、迎驾贡酒、舍得酒业、泸州老窖均涨超4%。 消息面 国家发改委等部门：加快培育数据要素市场 国家发改委印发《深化智慧城市发展推进全域数字化转型行动计划》。其中提到，推进数据要素价值化实现以城带产。发挥城市产业集聚、人才集聚、数据集聚优势，强化场景开放创新，促进城市数据资源汇聚；加快培育数据要素市场，打造数据产业创新发展高地，推进数据产业与低空经济、无人驾驶、具身智能等数据密集型产业融合发展。 完善免税店政策支持提振消费 近日，财政部、商务部、文化和旅游部、海关总署、税务总局印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》，明确自2025年11月1日起完善免税店政策，旨在进一步发挥免税店政策支持提振消费的作用，引导海外消费回流，吸引外籍人员入境消费，促进免税商品零售业务健康有序发展。 中央汇金继续坚定持有宽基ETF 根据基金三季报数据，三季度中央汇金资产管理有限责任公司、中央汇金投资有限责任公司在ETF配置上继续坚定持有，对沪深300、上证50、中证500、中证1000等多只龙头宽基ETF的持有份额保持不变。此外，部分重要机构资金三季度出现调仓动作。华夏基金旗下汇金资管专户三季度清仓华夏恒生中国内地企业高股息率ETF，中国人寿减持多只科创板100ETF、科创创业50ETF。 巨丰观点 周五早盘，A股小幅低开约0.1%。黄金、芬太尼、海南自贸区、免税店、有色金属等板块高开，培育钻石、稀土永磁、能源金属、存储芯片、煤炭、量子科技等低开。 热点方面，固态电池、光伏、机器人等热门板块震荡走高；免税店、影视院线、海南自贸区、文化传媒、旅游概念、白酒等大消费领域受利好刺激而展开反弹。此外，创新药、软件、AI应用等板块表现出色。 市场调整源自于算力硬件、半导体、保险、可控核聚变等板块补跌，胜宏科技、工业富联等算力硬件龙头午后跌超8%；光伏设备午后涨幅收窄，创业板指跌超2%，科创50指数跌近3%。房地产、低空经济、机器人、创新药、白酒、有机硅等板块保持活跃，沪指回踩3950点后回升。 尽管指数表现不佳，但个股呈现普涨格局，近3800股反弹。北证50指数涨近2%。 从目前趋势看，市场整体趋势依然向上。三季报行情开启，市场展开估值修复行情。红利板块与科技股反复拉锯。投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。 从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。 |
