2025年11月20日股市早盘必读

2025-11-20 09:57| 发布者: admin| 查看: 137| 评论: 0

摘要: 2025年11月20日股市早盘必读：商务部发言人表示，中荷双方政府11月18日和19日在北京就安世半导体问题举行了两轮面对面磋商。

　　【头条】

　　1、商务部发言人表示，中荷双方政府11月18日和19日在北京就安世半导体问题举行了两轮面对面磋商。中方强调，全球半导体产业链的混乱责任在荷方，并敦促荷方采取行动解决该问题。荷方主动暂停了经济大臣根据《货物可用性法案》签发的行政令，中方对此表示欢迎。然而，双方仍需继续合作，解决企业法庭剥夺闻泰科技对荷兰安世控制权的错误裁决，以恢复全球半导体产业链的安全和稳定。(商务部网站)

　　2、财政部发布通知，提前下达2026年部分中央财政城镇保障性安居工程补助资金预算，以支持保障性安居工程相关工作。资金将列入2026年政府收支分类科目1100258“住房保障共同财政事权转移支付收入”科目，并将在2026年预算年度开始后按规定程序拨付使用。地方各级财政部门需加强日常监管，提高资金管理使用的规范性和有效性。(财政部)

　　【宏观要闻】

　　2、市场监管总局批准发布《家用电器产品再生材料使用规范》国家标准，将于2026年5月1日正式实施。该标准通过明确再生材料评估选择、过程控制、溯源管理要求及使用率计算方法，规范家电产品再生材料应用，推动行业绿色低碳发展。

　　3、财政部发布通知，提前下达2026年部分中央财政城镇保障性安居工程补助资金预算，以支持保障性安居工程相关工作。资金将列入2026年政府收支分类科目1100258“住房保障共同财政事权转移支付收入”科目，并将在2026年预算年度开始后按规定程序拨付使用。地方各级财政部门需加强日常监管，提高资金管理使用的规范性和有效性。(财政部)

　　4、11月19日，国家能源局发布10月全国电动汽车充电设施数据。根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2025年10月底，我国电动汽车充电基础设施(枪)总数达到1864.5万个，同比增长54.0%。其中，公共充电设施(枪)453.3万个，同比增长39.5%，公共充电桩额定总功率达到2.03亿千瓦，平均功率约为44.69千瓦；私人充电设施(枪)1411.2万个，同比增长59.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.24亿千伏安。

　　5、11月19日，工业和信息化部举行新闻发布会，介绍GB 6675《玩具安全》系列强制性国家标准修订情况。工业和信息化部消费品工业司司长何亚琼表示，下一步，工信部将加强与相关部门的工作协同，共同推动AI玩具产业高质量发展。一是在政策保障上下功夫。将会同相关部门制定发布促进消费品供需适配性的实施方案，引导玩具企业应用AI技术创造更多新需求。AI玩具将激发孩子的创造力，提供个性化陪伴并在互动中引导孩子学习和成长。二是在促进产品创新上下功夫。鼓励玩具企业和AI技术企业强强联合，融合市场需求洞察和新技术集成应用的优势，把更多的优秀传统文化融入玩具中，打造更多AI玩具爆款，引领消费潮流，让孩子们沉浸式体验AI科技、中国文化。三是在规范产业发展上下功夫。针对消费者比较关注的AI玩具数据安全、网络安全等问题，工信部将会同相关部门加强研判，在指导玩具企业加强技术防护的同时，适时研究制定相关标准，切实保障AI玩具质量安全和数据隐私安全。

　　【国内股市】

　　1、A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.18%，深证成指平收，创业板指涨0.25%，北证50跌1.30%。沪深京三市全天成交额17427亿元，较上日缩量2033亿元。全市场超4100只个股下跌。板块题材上，军工装备、保险、锂板、水产板块走高，海南、燃气板块调整。盘面上，军工装备板块走强，亚星锚链涨停封板，江龙船艇涨超10%。保险板块全线走高，中国人保涨近3%，中国太保涨超2%。锂板块冲高震荡，融捷股份、永杉锂业触及涨停。水产板块全线走强，国联水产、獐子岛、大湖股份、好当家涨停封板。海南板块全线调整，海南海药、海马汽车触及跌停。燃气板块弱势，胜利股份触及跌停，长春燃气跌超7%。

　　2、港股收盘，恒生指数跌0.38%，恒生科技指数跌0.69%。港股科技ETF跌0.64%，恒生港股通ETF跌0.14%。板块方面，工业集团企业、居家用品板块涨幅靠前；水务、生命科学工具板块跌幅靠前。个股方面，山东黄金涨7.01%，招金矿业涨6.37%，紫金黄金国际涨6.19%；先声药业跌5.76%，中庆股份跌7.18%；重塑能源涨29.38%，万国黄金集团涨10.6%。

　　3、ETF收盘涨跌不一，黄金股ETF领涨4.79%，黄金股票ETF涨4.55%，黄金股票ETF涨4.27%，传媒ETF领跌2.44%，影视ETF跌2.44%，影视ETF跌2.42%。

　　【全球市场】

　　1、美股收盘美股收盘，三大指数集体收涨，道指涨0.1%，标普500指数涨0.38%，纳指涨0.59%。大型科技股涨跌互现，谷歌、英伟达、甲骨文、英特尔涨超2%，奈飞跌超3%，AMD跌超2%，微软、Meta跌超1%。

　　2、欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.03%，法国CAC40指数跌0.18%，英国富时100指数跌0.46%，欧洲斯托克50指数涨0.14%。

　　3、日经225指数收跌0.34%，报48537.7点。韩国综指收跌0.61%，报3929.51点。

　　4、周三(11月19日)纽约尾盘，现货黄金涨0.28%，报4078.59美元/盎司，亚太盘初以来持续走高，北京时间23:15刷新日高至4132.86美元，之后快速回吐涨幅，并逼近10:04刷新的日低4055.68美元。 COMEX黄金期货涨0.36%，报4081.10美元/盎司，23:15也曾刷新日高至4134.30美元。

　　5、WTI 12月原油期货收跌1.3美元，跌幅2.14%，报59.44美元/桶。 NYMEX 12月天然气期货收报4.55美元/百万英热单位。 NYMEX 12月汽油期货收报1.93美元/加仑，NYMEX 12月取暖油期货收报2.64美元/加仑。

　　6、LME金属期货收盘涨跌不一，LME期铜收涨33美元，报10752美元/吨。 LME期铝收涨21美元，报2801美元/吨。 LME期锌收跌8美元，报2981美元/吨。 LME期铅收跌8美元，报2015美元/吨。 LME期镍收涨12美元，报14650美元/吨。 LME期锡收涨80美元，报36953美元/吨。 LME期钴收平，报48570美元/吨。

　　7、周三(11月19日)纽约尾盘，CBOT玉米期货跌1.72%，报4.4175美元/蒲式耳。 CBOT小麦期货跌1.60%，报5.4975美元/蒲式耳。 CBOT大豆期货跌1.58%，报11.3525美元/蒲式耳，豆粕期货跌2.30%，豆油期货跌1.98%。 CBOT瘦肉猪期货涨1.19%，活牛期货跌1.68%，饲牛期货跌1.44%。

　　【海外】

　　1、英伟达第三财季营收570.1亿美元，同比增长62%，市场预期551.9亿美元；预计第四财季营收约为650亿美元，市场预期620亿美元。英伟达第三财季数据中心营收为512亿美元，同比增长66%，市场预期为493.4亿美元。英伟达第三财季调整后每股收益1.30美元。英伟达第三财季调整后营业利润为377.5亿美元，同比增长62%，市场预期为364.6亿美元。英伟达第三财季研发支出47.1亿美元，同比增长39%，市场预期为46.6亿美元。

　　2、美联储会议纪要显示，“若干”官员表示12月降息“很可能”是合适的，“很多”官员认为12月降息可能并不合适。“很多”官员赞成10月份降息，“一些官员”不赞成，“一些”支持10月份降息的官员也本可能支持按兵不动。“大多数”官员认为进一步降息可能会加剧通胀风险。

　　3、据CME“美联储观察”，美联储12月降息25个基点的概率为36.2%，维持利率不变的概率为63.8%。此前，美国劳工统计局取消发布10月非农就业报告，称将与11月数据合并。

　　4、美国劳工统计局(BLS)表示，将不会发布10月份就业报告，将在12月份公布的11月非农报告中纳入10月数据。BLS称，用于计算失业率等关键指标的10月家庭调查数据无法追溯采集。11月就业报告将于12月16日发布。10月JOLTS报告改期至12月9日发布。

　　【商品期货】

　　1、联合石油数据库JODI周三公布的数据显示，沙特9月份的原油出口量创下了七个月来的新高，其原油出口量增至646.0万桶/日，略高于8月份的640.7万桶/日，为2月份以来的最高水平。

　　2、巴西钢铁协会数据显示，巴西10月份粗钢产量同比下降2.7%，至298.8万吨。巴西10月钢材销量同比下降6.5%至181.4万吨。

　　3、美国8月贸易逆差因进口下降而大幅收窄，幅度超出预期，但贸易仍可能在第三季度拖累经济增长。美国商务部经济分析局和人口普查局周三表示，美国贸易逆差缩减了23.8%，降至596亿美元。

　　4、据报道，智利国家铜业委员会(Cochilco)周三将2025年平均铜价预测从之前的4.30美元/磅上调至4.45美元/磅。

　　【债券】

　　1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.41%，10年期主力合约跌0.06%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.03%。

　　2、中证转债指数收盘涨0.24%，报489.21，成交额为633.1亿元。大中转债、天赐转债、国城转债涨超5%，超达转债涨超4%；东风转债跌超4%，永02转债、瑞达转债跌超3%。

　　3、11月19日晚间，华夏幸福现任董事王葳公开发表声明，对华夏幸福日前公告的预重整程序提出异议，并表示已向监管部门投诉。11月17日，华夏幸福公告称，收到河北省廊坊市中级人民法院送达的《通知书》，债权人龙成建设工程有限公司，向河北省廊坊市中级人民法院申请启动华夏幸福重整及预重整程序，目前法院已受理。华夏幸福在以董事会名义发布的公告中强调“对预重整无异议”。对此，11月19日，华夏幸福基业股份有限公司现任董事王葳公开发表声明提出异议，称其对该公告的发布事宜完全不知情，公告严重违反了公司章程规定的董事会议事规则和公司治理的基本程序。王葳称，华夏幸福对预重整事项是否无异议应经过董事会审慎研究审议表决后提交股东会表决，她已就上述情况向监管部门投诉，并提醒广大投资者及社会各界审慎判断相关公告内容及风险。(人民财讯)

　　4、中金公司在港交所公告称，应中国国际金融股份有限公司要求，(i)本公司H股及(ii)均由CICC Hong KongFinance 2016 MTN Limited发行并由中国国际金融(国际)有限公司担保及受益于本公司提供之维好契据的六支票据，包括于2027年到期的5亿美元利率为5.01厘的票据(股份代号：4309)、于2027年到期的7亿美元浮动利率票据(股份代号：4310)、于2025年到期的6.5亿美元利率为5.42厘的票据(股份代号：5619)、于2026年到期的12.5亿美元利率为5.49厘的票据(股份代号：5718)、于2026年到期的5亿美元利率为5.44厘的票据(股份代号：5824)及于2026年到期的5亿美元利率为2厘的票据(股份代号：40562)(统称“票据”)(各均于香港联合交易所有限公司(“联交所”)主板上市)，将于2025年11月20日(星期四)上午九时正起暂停买卖。

　　5、华夏幸福公告，近日，公司收到债权人龙成建设工程有限公司送达的《告知函》及廊坊中院送达的《河北省廊坊市中级人民法院通知书》((2025)冀10破申62号)。申请人以公司未按期清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向法院申请对公司进行重整，同时申请启动对公司的预重整程序。截至本公告披露日，公司尚未收到法院关于受理公司重整申请的文件，申请人申请对公司进行重整的申请能否被法院受理，公司后续是否进入重整程序尚存在重大不确定性。

　　6、旭辉集团股份有限公司公告，截至2025年11月4日，本公司子公司发生债务逾期规模合计17.70029亿元，涉及主体分别为六安卓锦房地产开发有限公司、杭州昌展置业有限公司、苏州兴格置业有限公司、合肥和煜房地产开发有限公司、重庆颐天展驰置业有限公司、巩义市金耀百世置业有限公司、北京盛创置业有限公司、惠州兴能置业有限公司、重庆卓平房地产开发有限公司、杭州兴浦置业有限公司、温州兴航置业有限公司和南通创升置业有限公司，逾期债务均为银行项目贷款。本公司将采取措施保障债券投资者的合法权益。

　　7、11月19日，信达地产股份有限公司(“信达地产”)公布2025年度第四期中期票据募集说明书显示，信达地产拟发行不超人民币6亿元中期票据，票据将基于其人民币67亿元中票计划发行。发行方案显示，票据已向中国银行间市场交易商协会注册。中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)为本期债务融资工具发行的主承销商及簿记管理人。国泰海通证券股份有限公司为本期债务融资工具发行的联席主承销商。本次发行采取发行金额动态调整机制。拟发行票据分为两个期限品种，品种一期限为2+2+1年期；品种二期限为3+2年期。票据已获联合资信“AA+”评级，与主体长期信用评级一致。

　　8、武汉天盈投资集团有限公司公告，原定于2025年11月21日召开“H20天盈3”2025年第一次债券持有人会议，由于本次会议的审议事项需要与债券持有人等相关各方进一步沟通，与此次会议提议人武汉天盈投资集团有限公司沟通决定取消本次持有人会议。后续会议召开具体安排将及时另行通知。原计划召开会议的议案为议案1：《关于豁免本期债券持有人会议现场召开方式、临时提案提交期限的议案》和议案2：《关于调整“H20天盈3”债券本息兑付安排的议案》。

　　【外汇】

　　1、在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.1135，较上一交易日夜盘收盘跌61点。

　　2、人民币兑美元中间价报7.0872，较上日调低16点。

　　【行业快讯】

　　1、三星电子公布了其即将推出的2nm芯片工艺的首批性能数据，标志着该公司将更加积极地推进下一代晶圆代工制造，以缩小与台积电的差距。三星宣布，其首代2nm工艺采用了全栅极环绕(GAA)晶体管技术，相比第二代3nm工艺，性能提升5%，功耗效率提高8%，芯片面积缩小5%。这是三星首次发布2nm的具体规格，此前仅出现概念性描述。台积电目前掌控全球晶圆代工市场超过70%的份额，而三星约为7%。大多数分析师预计，由于台积电产量高、生产稳定、以及AI加速器和数据中心芯片需求不断增长，其领先地位将持续。然而，韩国业内人士表示，从2nm节点开始，竞争可能会加剧。(新浪财经)

　　2、11月19日，国家能源局发布10月全国电动汽车充电设施数据。根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2025年10月底，我国电动汽车充电基础设施(枪)总数达到1864.5万个，同比增长54.0%。其中，公共充电设施(枪)453.3万个，同比增长39.5%，公共充电桩额定总功率达到2.03亿千瓦，平均功率约为44.69千瓦；私人充电设施(枪)1411.2万个，同比增长59.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.24亿千伏安。

　　3、11月19日，有市场消息称，小鹏汽车(9868.HK)将于2026-2027年每年生产数千辆自动驾驶出租车。对此，记者联系了小鹏汽车，相关部门负责人表示，公司留意到市场消息后进行了核实，发现并非源自官方披露的数据。随后，公司与消息发布方取得联系，对方称相关内容源自一份预测分析报告，并非小鹏汽车实际生产安排，公司因此判定上述传闻不实。(21财经)

　　4、记者11月19日从国家能源局获悉，截至2025年10月底，我国电动汽车充电基础设施(枪)总数达到1864.5万个，同比增长54.0%。(新华社)

　　5、天眼查工商信息显示，11月17日，深圳市深投控东海新能源产业私募股权投资基金合伙企业成立，执行事务合伙人为深圳市投控东海投资有限公司，出资额10亿人民币，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该基金由深圳能源、深圳市投控东海投资有限公司、深圳市引导基金投资有限公司等共同出资。

　　6、11月18日，上汽通用五菱与清华大学汽车人工智能联合研究中心正式合作签约。双方将聚焦智驱底盘、智能动力、智能驾驶、智美出行四大领域，建设一流的汽车人工智能技术策源地。

　　7、据南宁市平稳基金官微，2025年11月18日，开封市平稳基金正式成立。此次开封市借鉴“南宁模式”成立平稳基金，既是对南宁平稳基金保交楼工作成果的肯定，也是南宁市平稳基金保交楼工作经验实现全国性推广的重要标志。南宁市平稳基金是在上级部门的部署和指导下，为应对房地产市场风险、全力保障购房群众权益而进行的一次本土化探索与实践。自成立以来，南宁市平稳基金始终以“防风险、保民生、促稳定”为核心使命，通过市场化、法治化的专业运作，在推动问题楼盘化解、恢复市场信心、保障广大业主权益方面取得了阶段性成效。未来，平稳基金将在化解房地产领域风险、探索长效发展机制的道路上持续前行，为全国“保交楼”工作积累更多可复制、可推广的宝贵经验。

　　【国内公司新闻】

　　1、中金公司：拟换股吸收合并东兴证券、信达证券明日起停牌

　　2、合富中国：公司股票将于2025年11月20日复牌

　　3、闻泰科技：公司对安世的控制权仍然处于受限状态

　　4、信达证券：筹划重大资产重组拟由中金公司换股吸收合并东兴证券和信达证券

　　5、4连板中水渔业：混改基金减持公司股份258.88万股持股比例降至5%

　　6、东软集团：预计供应42亿元智能座舱域控制器

　　7、东兴证券：筹划重大资产重组股票停牌

　　【今日重点关注的财经数据与事件(注意不要把编号复制进来，会乱码)】

　　01:45 美联储巴尔金就经济前景发表讲话

　　03:00 美联储公布货币政策会议纪要

　　03:00 美联储威廉姆斯发表讲话