日前，联合国粮农组织最新数据显示，8月全球食品价格指数平均为133.3点，较7月上涨1.9%，较去年同期上涨2.5%，升至2022年12月以来最高水平。 涨幅最亮眼的，还是彭博农业现货指数，8月累涨超13%，创2012年7月以来最大单月涨幅——14年来最猛的一次。 与此同时，芝加哥小麦期货年内涨超54%，玉米期货年内涨超21%，二者同创三年新高。糖和可可价格也涨了约20%。 一方面，近年来地缘风险持续冲击全球粮食生产、运输。 俄乌冲突已经持续了四年多，2026年继续升级。俄罗斯和乌克兰合计占全球小麦出口量的四分之一以上，同时也是大麦、玉米和葵花籽油的重要供应来源。 数据显示，俄罗斯26年8月小麦出口同比预计下滑超过50%。黑海港口遭攻击，装运量下降，直接导致全球小麦供应紧张。 2026年2月底伊朗冲突爆发之后，霍尔木兹海峡的航运持续受阻。这里是化肥原材料的关键运输通道。冲突导致尿素、磷肥等化肥价格飙升，硫磺和氨等化肥原材料供应受限。 与此同时，2026年又遭遇“被称为150年以来最强一次”的厄尔尼诺，这对农业生产的打击是全面的。美国是全球最大的玉米和大豆出口国。2026年7月，美国遭遇极端高温和过量降雨，玉米作物受到严重影响。美国农业部不得不下调玉米产量预测。 在地缘风险、气候异常“双重打击”下，食品通胀卷土重来。全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%近乎翻倍至5%。食品价格上涨会带动整体通胀率上升约0.6个百分点。 展望后市，摩根大通预警，新一轮全球粮食危机大概率在2027年上半年集中爆发。高盛预测，如果气温升高1.65°C，到2028年全球食品价格可能累计上涨15.8%。 具体到A股市场，在全球粮价上行、国内粮食安全战略加力推进的双重背景下，全球粮食供需格局持续偏紧，农业种植板块有望迎来价值修复。可关注规模化种植龙头、商业化育种优势公司。 8月全球食品价格指数创近4年新高，农业种植迎来价值修复（受益概念股）如下： 1、北大荒（600598） 国内耕地面积最大的种植业龙头，拥有超千万亩优质黑土地，主营水稻、玉米、大豆种植，粮价上涨直接提升种植收益与土地价值。 2、苏垦农发（601952） 江苏农垦旗下，规模化种植小麦、水稻、玉米，全产业链覆盖种植、加工、销售，粮价上行带动营收与毛利提升。 3、亚盛集团（600108） 据2025年4月26日公司年报，公司从事农作物种植、加工、流通一体化，主导作物种植面积占比超八成，产品涵盖玉米、牧草、马铃薯、啤酒花等，基地位于河西走廊，机械化水平全国领先。 4、新农开发（600359） 新疆区域种植企业，主营棉花、粮食、甘草，受益粮价上涨与新疆农业政策支持。 种业（粮价上涨带动种子需求与价格） 1、隆平高科（000998） 国内种业龙头，杂交水稻、玉米种子市占率领先，粮价上涨提升农户种植积极性，种子销量与价格同步受益。 2、大北农（002385） 生物育种技术领先，玉米、水稻转基因种子布局完善，粮价上行 + 种业政策催化，业绩弹性大。 3、荃银高科（300087） 聚焦水稻、玉米种子，国内优质稻种供应商，受益粮食扩种与种子价格上涨。 4、登海种业（002041） 玉米种子龙头，高产品种优势显著，粮价上涨带动玉米种植面积与种子需求增长。 农发种业（600313） 小麦、水稻、玉米种子全品类布局，国内种业核心企业，受益粮食安全政策与粮价上行。 |
