据《科创板日报》，9月17日，在华为全联接大会2026上，华为轮值董事长汪涛表示，昇腾960芯片提前就绪，实现性能翻番。其中，昇腾960DT将于2027年Q1发布，比原计划提前三个季度；昇腾960PR将于2027年Q3发布，比原计划提前一个季度。后续将坚持一年一代的演进节奏。 昇腾是华为自研的AI芯片系列（即NPU），承担大模型的训练与推理计算，昇腾960芯片提前交付，意味着自研HBM、先进封装与互联协议的成熟度好于预期——自昇腾950PR起该类芯片已采用华为自研HBM，降低了对海外存储供应的依赖。与此同时，华为披露昇腾超节点已部署超1000套、950超节点进入规模商用，芯片与系统同步推进，国产算力正由“单卡可用”走向“集群可交付”。 究其产业链影响，主要体现在超节点带来的结构性变化。由于单芯片算力受制程约束提升有限，华为以“超节点+集群”路径扩大有效算力，本次华为宣布昇腾960超节点为业界首个采用近封装光学（NPO，将光引擎贴近交换芯片以降低功耗与延迟）的超节点，Atlas960液冷超节点计划2027年第三季度上市。产业价值量由此从芯片向系统环节扩散：高速连接器与背板、光互联、液冷散热、上游先进封装、封装基板与电源管理环节均迎来价值链提升。 展望后市，据华为公布的路标，昇腾960系列将于2027年分两批推出，2028年、2029年华为将相继推出昇腾970与昇腾980。据IDC预计，2026年中国智能算力规模将达1460.3EFLOPS，市场规模增至337亿美元，2023—2028年复合增速约46.2%。在此背景下，以超节点扩大系统级算力供给，正成为提升国产算力有效供给的主要路径。 具体到A股市场，该事件一定程度上提振AI算力产业链，三类方向有望受益：一是算力整机与超节点集成环节，承接智算中心与超节点集群交付；二是高速互联与光互联环节，连接器与光模块的用量及规格随超节点密度提升；三是液冷散热环节，单柜功耗抬升带动散热方案升级。 华为昇腾芯片迭代提速，夯实算力自主可控底座（受益概念股）如下: 一、昇腾AI服务器整机（直接搭载昇腾芯片） 1.高新发展000628：控股华鲲振宇，天宫系列昇腾服务器，生态出货量领先，超节点主力厂商 2.拓维信息002261：兆瀚昇腾AI服务器，钻石级伙伴，全国智算中心总包证券日报 3.神州数码000034：神州鲲泰整机+昇腾全国分销，运营商、政企大单多 4.烽火通信600498：子公司长江计算，液冷昇腾服务器，适配超节点方案 5.广电运通002152：子公司广电五舟，昇腾智算服务器，政务金融场景 6.软通动力301236：昇腾训推一体机，行业解决方案交付新浪财经 7.恒为科技603496：昇腾AI一体机，面向行业AI算力交付证券日报 二、芯片制造、先进封测 1.中芯国际688981：昇腾芯片晶圆代工 2.长电科技600584：昇腾芯片Chiplet先进封装 3.通富微电002156：多芯片先进封装，算力芯片封装服务 4.利扬芯片688135：昇腾芯片测试服务雪球 三、PCB/封装载板（昇腾芯片基板） 1.深南电路002916：FC‑BGA封装基板，昇腾核心基板供应商雪球 2.兴森科技002436：ABF封装载板，适配高算力NPU需求雪球 四、高速连接器（昇腾超节点互联） 1.华丰科技688629：高速背板连接器，昇腾服务器核心供货雪球 2.意华股份002897：高速I/O连接器，通过昇腾超节点认证雪球 3.中航光电002179：高速连接器，华为算力设备配套 五、光模块（灵衢互联，集群通信） 1.光迅科技002281：华为金牌供应商，800G/1.6T液冷光模块供应昇腾集群新浪财经 2.华工科技000988：1.6T液冷光模块，昇腾超节点供货新浪财经 3.中际旭创300308：1.6T/3.2T光模块批量供应昇腾超节点新浪财经 六、液冷散热（高功耗昇腾910/950刚需） 1.川润股份002272：昇腾384超节点液冷核心供应商 2.高澜股份300499：浸没式液冷，万卡智算集群散热方案新浪财经 3.申菱环境301018：算力中心液冷配套雪球 七、电源管理 1.杰华特688141：昇腾超节点供电架构核心器件雪球 2.泰嘉股份002843：服务器高压直流电源配套昇腾服务器雪球 八、软件与AI生态（基于昇腾做模型、应用） 1.润和软件300339：昇腾AI解决方案、行业一体机开发 2.诚迈科技300598：统信软件适配昇腾，操作系统生态新浪财经 简单区分逻辑 整机厂商（高新发展、拓维信息、神州数码）：向华为采购昇腾NPU芯片，组装成AI服务器对外销售，最直接受益；封测/载板/连接器/光模块：给华为或者整机厂供货硬件零部件；软件生态公司：不碰芯片硬件，做操作系统、模型适配、行业应用。 |
