近日，《上海市出租汽车条例（草案）》（简称《条例》）公开征求意见。草案明确"依法有序推动自动驾驶技术在出租汽车行业的安全应用，交通、公安等部门依法加强指导和服务"，同时提出运用大数据、区块链、人工智能等现代信息技术拓展应用场景、提升出租汽车服务与管理的数字化智能化水平，并推进绿色低碳转型、鼓励新技术新能源新装备创新应用等；适用范围覆盖巡游出租车与网约车两类业态，实行总量调控管理。 《条例》的核心意义在于将Robotaxi从“政策试点”升级为“地方立法”层面的制度安排，上海是国内首个在出租汽车行业基本法规中对自动驾驶载客应用作出制度安排的城市，标志着Robotaxi正式纳入传统出租汽车行业监管体系。 《条例》释放的三大政策信号值得关注： 一是立法层级跃升，上海2024年发放首批无驾驶人示范应用许可→2025年发放示范运营牌照并实现临港收费运营→2026年《自动驾驶“模速智行”行动计划》提出2027年L4规模化载客超600万人次，随着智驾商业化运营的合法性上升为地方性法规，制度确定性显著增强； 二是“依法有序+安全应用”的表述传递稳慎推进基调，叠加出租汽车总量调控机制，意味着Robotaxi投放数量、运营区域、车辆经营权将纳入统一管理，行业并非无序扩张，牌照稀缺性与先发卡位价值凸显； 三是“传统出租企业+科技企业合作运营”的上海模式被制度化保留，本地出租车公司的运力资源、场地与运营经验成为科技企业落地的必要入口，形成利益绑定的商业模式。 展望后市，上海立法为其他超大城市提供了可复制的制度模板，全国性Robotaxi商业化推广节奏有望加快。高盛预计，中国Robotaxi市场规模预计从2025年的约5400万美元，增至2030年的约120亿美元，并在2035年达到约470亿美元，年复合增长率超96%。 具体到A股市场，《条例》草案的公布一定程度上提振智能驾驶概念关注度，从产业链传导看，上海本地拥有出租车运力牌照与运营资质的公司相对受益；其次是智驾零部件与解决方案环节，激光雷达、线控底盘、域控制器、高精地图与车路云协同等受益于Robotaxi车队扩张，业务增量可期。 上海拟推动自动驾驶在出租车应用，Robotaxi商业化节奏提速（受益概念股）如下： 1、高德红外(002414) 高德红外9月11日在互动平台表示，公司已获得无人驾驶Robotaxi企业项目定点，将全力加速推进与国内头部车企及全球自动驾驶公司新进项目的落地。 2、天准科技(688003) 天准科技(688003)8月4日在互动平台表示，公司全资子公司天准星智布局了智能驾驶域控制器，可服务于Robotaxi领域。 3、万马科技：2025年公司成功和国内头部Robotaxi企业签约 万马科技8月25日在互动平台表示，公司紧抓发展机会，设立了RoboX业务团队，重点聚焦Robotaxi、Robovan等无人化场景，2025年公司成功和国内头部Robotaxi企业签约。 4、信息发展(300469)未来将拓展与Robotaxi产业链上下游合作机会 信息发展(300469)9月4日在互动平台表示，目前，公司尚未直接开展Robotaxi运营，但已在多维度数据采集、ASLM风控模型、北斗自由流场景等方面积累了丰富经验，可为相关企业的智能驾驶模型训练、风险管控与示范应用提供合作基础。未来，公司将根据国家政策导向和产业发展趋势，积极评估并拓展与Robotaxi产业链上下游的合作机会。 |
