6月15日，由工信部、国务院国资委、省政府共同主办的2019世界工业互联网大会在成都启幕。主题大会上，中央企业工业互联网融通平台正式启动。该平台致力于集聚中央企业工业互联网资源，旨在构建工业互联网融通发展生态体系。大会还重磅发布了航天云网系统级工业应用“一脑一舱两室两站一淘金”，涵盖企业决策支持系统、企业运行支持系统、企业交易流程支持系统等七项系统级应用。 渤海证券认为，工业互联网是推动传统制造业数字化转型的关键路径，也是近几年国家重点支持发展的方向。我国传统制造业向数字化、智能化转型，与云计算、大数据、物联网等新一代信息技术的深度融合，有望在内生需求和外部环境的刺激下加速开展，利好工业互联网板块的发展。 相关上市公司： 航天长峰：全资子公司长峰科技此前中标航天云网平台基础设施（二期）建设项目； 宝信软件：为长三角首批工业互联网平台公司，成功申请工信部钢铁行业工业互联网平台试验测试项目。 【2019-04-09】航天长峰(600855)获注9.6亿元电源资产 继2018年完成对柏克新能、精一规划部分股权的收购，从而通过切入UPS电源和EPS电源制造业务补充安保科技业务板块后，航天长峰这次将目光对准了集成一体化电源和模块电源领域标的资产航天朝阳电源。公司表示，交易完成后，标的资产与公司现有的UPS和EPS电源业务形成业务协同，形成布局更为合理的产业结构。 8日晚间，航天长峰披露重组预案，公司拟以11.02元/股的价格，作价9.6亿元向控股股东防御院和朝阳电源购买其合计持有的航天朝阳电源100%股权。其中，航天长峰将向防御院发行4444.57万股，向朝阳电源发行4266.86万股。 据披露，航天朝阳电源主营业务为集成一体化电源、模块电源等产品的研发、生产和销售，多年来为科研院所、军工单位及工业民用单位提供长期配套服务。此外，航天朝阳电源目前有300多个型号的产品通过鉴定设计定型和生产定型并批量供货，为国防建设作出了贡献。 财务数据显示，航天朝阳电源2017年、2018年、2019年前2个月的净利润分别为4311.71万元、5315.42万元、489.7万元。防御院、朝阳电源承诺，航天朝阳电源2019年度、2020年度、2021年度承诺净利润分别不低于5923.37万元、7199.48万元和8458.19万元。 在近年来政策鼓励国有上市公司实施并购重组的大背景下，航天长峰一直在通过并购重组推动国有资本做强做优做大。比如，2018年通过对柏克新能、精一规划的重组，公司主营业务由安保科技、医疗器械、电子信息三大产业新增UPS电源和EPS电源制造业务、警用地理信息系统业务。 若本次标的资产注入完成，得益于航天朝阳电源在集成一体化电源和模块电源领域的技术优势和市场竞争力，航天长峰将拓宽电源业务、发挥协同作用，使得上市公司成为具备较强技术优势和全品类研发、生产能力的电源供应商。同时，航天朝阳电源将依托上市公司品牌优势，在国防军工、通信等市场领域拓展更大的市场份额。 【2019-05-22】宝信软件(600845)IDC及软件开发双轮驱动 成长可期 软件开发及IDC业务均是公司未来几年的重要增长点 2018年，公司软件开发（含信息化、自动化、智慧城市）、服务外包（含IDC、IT运维）、系统集成、其他业务在收入中占比分别为64.37%、30.88%、4.42%、0.33%。基于宝武整合及其他钢企的信息化需求，及公司IDC建设规划情况，软件开发及IDC业务均是公司未来的重要增长点。 公司在上海地区建设IDC具备资源优势，有望继续扩建 行业趋势判断：行业仍将受益于云计算渗透率提升持续增长，北上广IDC资源依然稀缺。公司IDC业务前景判断：基于公司现有IDC规划，我们预计公司19、20年IDC收入分别为13.33、16.58亿元。依托宝钢，公司在上海地区具备厂房、供配电优势，无需征地建厂房、且可省去电力成本投入，未来几年仍有望在上海地区扩建IDC业务。 宝武集团信息化需求将是公司软件开发业务未来几年增长的重要支撑 据公司官网数据，公司在钢铁MES领域市占率超过50%。长期，钢铁行业因并购重组、智能化改造将持续产生信息化需求，公司系行业龙头可受益。短期，宝武整合带来的信息化整改需求将是业绩增长的重要支撑。 19-21年EPS分别为0.96元/股、1.22元/股、1.46元/股 预计公司19-21年EPS分别为0.96元/股、1.22元/股、1.46元/股，对应PE分别为32、25、21倍，公司近两年业绩确定性较强，钢铁信息化中长期也有较好的成长性，且公司着力发展IDC，对比同行估值，予以公司19年35倍PE，对应合理价值为33.6元/股，予以“买入”评级。 风险提示 未来钢铁行业盈利情况的不确定性对其信息化支出能力的影响；未来IDC扩建节奏的不确定性。 |
