瑞达期货：燃油大幅上涨 低高硫价差走阔
盘面情况：上海期货交易所FU2105合约开盘报2184元/吨，最高报2230元/吨，最低报2170元/吨，收盘报2221元/吨，较上一交易日上涨63元/吨，涨幅2.92%。成交量为122.11万手，持仓量增加1299手至37.99万手。上海国际能源交易中心LU2105合约开盘报2858元/吨，最高报2956元/吨，最低报2841元/吨，收盘报2939元/吨，较上一交易日上涨112元/吨，涨幅3.96%。成交量为43358手，持仓量增加6514手至95959手。 消息面：1、新加坡企业发展局(ESG)公布的数据显示，截至1月27日当周新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油库存减少120.8万桶至2079.1万桶；包括石脑油、汽油、重整油在内的轻质馏分油库存减少152.6万桶至1396.2万桶；中质馏分油库存减少108.4万桶至1407.4万桶。2、波罗的海贸易海运交易所数据显示，整体干散货运价指数下跌8点，跌幅为0.55%，报1444点。 现货价格：2月1日新加坡燃料油（高硫380Cst）现货报价328.87美元/吨，较上一日上涨4.81美元/吨（按当日人民币汇率折算为2125元/吨，不包含运费等费用）；0.5%低硫燃料油现货报价439.68美元/吨，较上一日上涨5.69美元/吨。 仓单库存：上海期货交易所燃料油期货仓单为229910吨，较上一交易日减少18030吨。上海国际能源交易中心低硫燃料油仓库期货仓单为37330吨，较上一交易日持平；厂库期货仓单为0吨，较上一交易日持平。 主力持仓：上海期货交易所公布的前二十名持仓显示，FU2105合约买单持仓增加1311手至196584手，卖单持仓增加2810手至263603手，净持仓为卖单67019手，较前一交易日增加594手，多空增仓，净空单小幅增加。 观点总结：沙特2月额外减产100万桶/日，暴风雪侵袭美国东北部导致燃料需求上升，市场预计美国原油库存将下降，国际原油期价呈现震荡上涨；新加坡市场燃料油价格涨跌互现，低硫与高硫燃料油价差升至109.93美元/吨；新加坡燃料油库存降至2079万桶左右；上期所燃料油期货仓单处于23万吨左右。LU2105合约与FU2105合约价差为718元/吨，较上一交易日上涨52元/吨。技术上，FU2105合约大幅上涨，期价企稳40日均线，上方趋于测试2270-2300一线压力，建议短线2150-2300区间交易。LU2105合约刷新高点，期价测试3000区域压力，下方考验2800一线支撑，建议短线以2800-3000区间交易为主。 |
