瑞达期货:沪铜延续上行 节后需求乐观
内外走势:周三LME铜大幅上涨,截至北京时间15:00,3个月伦铜报8296美元/吨,日涨1.74%。沪铜主力2104合约大幅上涨,日内最高60940元/吨,最低59520元/吨,收盘价60840元/吨,较上一交易日收盘价涨1.98%;成交量104519手,日增37905手;持仓111890手,日增14969手。基差-635元/吨;沪铜2103-2104月价差-40元/吨。 市场焦点:(1)北京时间周三21:30,美国1月份通胀数据将公布,市场预计季调后CPI月率将增长0.4%,核心CPI年率将低于2%。(2)周三晚间将迎来美联储主席鲍威尔的讲话,此前强调允许通胀率在一段时间内超出2%的范围。(3)1月中国汽车产销分别完成238.8万辆和250.3万辆,环比分别下降15.9%和11.6%,同比分别增长34.6%和29.5%。 现货分析:2月10日 SMM现货1#电解铜报价60060-60350元/吨,均价60205元/吨,日涨825元/吨。长江有色报道,假期氛围浓烈,成交基本停滞。 仓单库存:周三沪铜仓单合计35766吨,日增1550吨;2月9日,LME铜库存为76050吨,日增1475吨。 主力持仓:沪铜主力2104合约前20名多头持仓69304手,日增8669手,空头持仓74155手,日增10831手,净空持仓4851手,日增2162手,多空均增,净空增加。 行情研判:2月10日沪铜2104大幅上涨。美国刺激计划前景,以及美联储预计维持鸽派态度使得美元指数承压;并且全球疫情形势好转,市场对经济复苏持乐观预期。国内铜矿供应维持紧张格局,铜矿加工费TC继续下调,铜冶炼成本高企;当前国内铜库存处于历史低位,且市场对节后需求预期乐观,支撑铜价低位回升。技术上,沪铜2104合约放量增仓突破前高,日线MACD指标金叉,预计后市冲高回调。操作上,维持多头思路。 |