近日，据市场机构CFM数据统计，在AI服务器需求与 PC和移动需求复苏推动下，叠加关税触发的部分补库存需求的共同影响，2025年一季度DRAM整体表现优于预期，全球DRAM市场规模同比增长42.5%至267.29亿美元。期间，SK海力士凭借在HBM领域的绝对优势，终结三星长达四十多年的市场统治地位，以36.7%的市场份额首度登顶全球DRAM市场第一。 国泰海通证券表示，看好二季度存储模组企业有望迎来量价齐升的业绩拐点，晶圆代工环节有望受益近期消费国补政策带动的提前备货，建议关注存储模组企业中布局AI端侧并将充分受益本轮存储涨价的企业，封测端建议关注布局了先进封装持续优化产品结构的龙头企业，整体给予“增持”评级。 华鑫证券表示，DRAM行业正在迈入先进制程，随着OEM厂商将新款笔记本电脑升级至 DDR5，DDR4在注重性价比的产品领域依然需求强劲，这推动了订单询价激增，并推动了市场活动。一些分销商已提前开始备货，以确保库存水平稳定。DRAM市场价格大概率将延续上升态势。 太极实业、深科技、紫光国微、北京君正等相关公司有望受益。 |
