深圳市楼市新政于9月5日发布后，楼市活跃度提升。据深圳市房地产中介协会统计，2025年第36周（9月1日-9月7日）全市二手房录得1347套，环比增长8.2%；新政后首周末2天较上周周末增长37%。 光大证券分析，政策利好密集释放，核心背景是楼市基本面的持续下行。统计局数据显示，7月房地产开发投资单月同比跌幅加深4.1个百分点至-17.0%，为2022年12月以来新低，市场有再度加速调整的苗头。8月楼市也处于淡季，深圳新房成交量环比继续减少。“止跌回稳”的政策基调下，行业仍在政策红利窗口。 从效果看，新政后首周末二手房成交环比增长 37%，显示政策对短期交易活跃度的提振作用，但需注意这一增长包含政策发布后的集中释放效应，持续性仍待跟踪。 展望后市，光大证券认为，短期处于传统 “金九银十” 旺季窗口，加上一线城市（北京、深圳、上海）楼市优化持续出台，基本面下行压力下，未来或有更多地方跟进楼市优化政策，9-10月新房、二手房销售回暖可期。 具体到A股市场，北京、上海、深圳接连发布楼市新政，楼市筑底企稳信号进一步加强，目前地产股估值整体偏低，具备安全边际。看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏，具备“好信用、好城市、好产品”逻辑的“三好”地产开发商估值修复弹性或更大。 深圳新政提振楼市热度 房地产行业筑底信号进一步加强（受益概念股）如下: 滨江集团(002244)竞得3宗地块土地使用权 津投城开(600322)子公司5.64亿元竞得国有建设用地使用权； 深振业A(000006)以19.94亿元联合竞得土地使用权； 合肥城建(002208)全资子公司竞得两地块土地使用权 精工钢构(600496)子公司5.46亿元竞得上海闵行区地块 |
