巨丰收评：红利板块稳定大盘
盘面简述 周四，A股冲高回落，沪指盘中回踩3900点。盘面上，煤炭、保险、航运港口、银行、教育、中药、酿酒等行业涨幅居前；小金属、风电设备、钢铁、化肥、贵金属、水泥建材、采掘、有色金属、游戏、工程机械等行业跌幅居前。题材板块方面，华为概念、存储芯片、中药概念、白酒等领涨；麒麟电池、机器人执行器、页岩气、减速器、稀土永磁、可控核聚变、光刻机、草甘膦等跌幅居前。 热点板块 创新药活跃，三生国健20cm涨停，亚太药业、贵州百灵、罗欣药业涨停。 存储芯片走强，香农芯创20cm涨停，云汉芯城、德明利涨停，佰维存储、江波龙等股涨超10%。 港口航运走强，海通发展、南京港、安通控股涨停，海峡股份、宁波远洋、国航远洋涨幅居前。 消息面 央行：前三季度人民币存款增加22.71万亿元 央行发布2025年前三季度金融统计数据报告，9月末，本外币存款余额332.18万亿元，同比增长8.3%。月末人民币存款余额324.94万亿元，同比增长8%。前三季度人民币存款增加22.71万亿元。其中，住户存款增加12.73万亿元，非金融企业存款增加1.53万亿元，财政性存款增加1.37万亿元，非银行业金融机构存款增加4.81万亿元。 北向资金三季度持仓市值增超3000亿元 10月15日，2025年三季度陆股通持股情况披露。数据显示，截至今年三季度末，北向资金持有超3500只A股，持股数量合计1077亿股。以三季度末的股价计算，持股市值达25847亿元。与二季度末相比，北向资金持股数量下降了超150亿股，降幅超12%，但由于三季度A股行情向好，个股股价普遍抬升，持仓市值反而增加了超3000亿元，增幅超13%。 美韩贸易谈判有望突破？韩股创下历史新高 周四上午，在美韩贸易谈判有望突破的乐观情绪推动下，韩国股市又一次创下新高。韩国综合股价指数（KOSPI）今日开盘之后涨幅就不断扩大，截至发稿涨幅已经突破2%，达到3732.20点，创下历史新高。年初至今，该指数已经累计上涨了55%。 巨丰观点 周四早盘，A股小幅低开，沪指低开0.29%，深成指低开0.42%，创业板指低开0.58%。充电桩、大飞机、换电设备、贵金属等高开，稀土永磁、小金属、消费电子、人形机器人等小幅低开。 热点方面，开盘后充电桩概念回落，钢铁、风电、稀土永磁等板块走低，半导体震荡走高，存储芯片方向领涨；保险、银行、港口等红利板块震荡上行，股指震荡走高。受港股创新药大幅走高刺激，A股医疗、创新药、中药等板块同步走高；临近午盘，半导体带动股指回落。 从早盘表现看，市场再次回到权重股（四大行、茅台、中国人寿、中国神华、寒武纪、立讯精密、中际旭创、阳光电源等权重股均有不错的表现）推升指数，而个股普跌的局面，两市近4000股下跌。 午后，机器人、光伏设备、半导体、证券回落明显，固态电池、白酒、鸿蒙干局部活跃，股指转跌，沪指盘中跌破3900点整数关口；此后银行板块再度稳定大盘，农行逼近新高，港口航运、煤炭等涨幅扩大，红利ETF实现六连涨，半导体板块持续走弱，沪指围绕周三收盘价拉锯。 从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，尽管外围市场出现巨大的不确定性，但上证指数3800点支撑稳固。9月以来市场出现高低切换，但主线依旧没有发生变化；三季报行情开启，市场展开估值修复行情。红利板块与科技股此起彼伏，投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。 从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。 |
