据报道，由于当地无法供电，美国数据中心供应商Digital Realty和Stack Infrastructure在加州圣克拉拉的两个数据中心项目可能会闲置数年，而该地正是英伟达公司总部所在地。 Digital Realty于2019年申请建设一座数据中心，该项目目前仍处于空置状态，尚未全面投入使用；Stack在当地的48兆瓦的项目也处于闲置状态。而市属公用事业公司硅谷电力公司（Silicon Valley Power）仍在努力提升其电力容量，根据圣克拉拉市议会五月份的报告，该市目前有57个正在运营或建设中的数据中心。此前报道称，预计到2035年，美国AI算力产生的电力需求可能翻一番以上。 算力竞赛本质上是“电力竞赛”。美国算力缺电危机揭示了一个残酷现实：在AI时代，电力已从成本要素转变为战略资源。美国AI缺电危机正为中国电力设备制造商创造历史性机遇。2025年10月中国对美出口高功率变压器同比增67%，其中80%流向AI数据中心；预计2025-2027年北美AI数据中心电力设备需求年增45%，市场规模超千亿美元，这场危机不仅重塑着全球数据中心布局和能源结构，更为中国电力设备企业打开了价值万亿级的国际市场。 电力设备涵盖输变电、新能源发电、储能等多个细分领域，A 股中有大量专注该领域的上市公司，既有适配特高压等大型基建的龙头企业，也有聚焦新能源设备的细分翘楚，以下是核心企业梳理： 输变电设备龙头 国电南瑞（600406）：电力自动化领域标杆，业务覆盖电网自动化、继电保护等核心设备，产品广泛应用于特高压、智能电网等国家重点工程，是电网设备领域的核心供应商，市场占有率长期处于行业前列。 中国西电（601179）：国内唯一具备输变电一次设备成套生产能力的企业，在特高压交直流输电领域技术优势显著，主导产品适配西北 750kV 等重大示范工程，旗下子公司还掌握 800VDC 架构固态变压器研制技术，适配 AI 算力中心供电需求。 许继电气（000400）：特高压直流输电设备核心供应商，专注于电力系统自动化、继电保护等设备的研发生产，其产品在特高压换流站等关键场景中发挥重要作用，深度参与国内多条特高压输电线路建设。 保变电气（600550）：以变压器、互感器为核心产品，累计获得 8 项国家科学技术进步奖，研发的尖端输变电设备达到全球领先水平，产品已出口至 50 多个国家和地区，同时深度参与核电等高端电力工程建设。 新能源电力设备代表 阳光电源（300274）：光伏逆变器领域的全球龙头，同时布局风能变流器等产品，2025 年第二季度实现营业收入 244.97 亿元，同比增长 33.09%，其产品适配各类光伏、风电场景，技术和市场份额均处于全球前列。 科士达（002518）：深耕 UPS 不间断电源领域，市占率国内领先，同时业务延伸至太阳能逆变器、储能设备等，是新能源储能和数据中心基础设施的核心供应商，还在开发适配 AI 算力中心的固态变压器产品。 大金重工（002487）：专注电力重型装备钢结构，适配风电等新能源电力项目建设，2025 年第二季度归母净利润同比增长 161.04%，业绩增长显著，其产品为风电等新能源发电项目提供重要装备支撑。 金雷股份（300443）：风电主轴领域的核心企业，风电主轴是风力发电设备的关键部件，公司产品为国内多家风电整机厂商配套，助力风电行业的稳定发展，2025 年第二季度每股收益达 0.42 元。 低压及配套电力设备企业 正泰电器（601877）：低压电器领域龙头，低压电器产品连续十年产销量居行业首位，覆盖配电、控制等多类低压产品，适配光伏电站、智能建筑等场景，同时布局光伏电站运营，形成 “设备 + 服务” 的完整产业链。 宏发股份（600885）：电力继电器核心供应商，产品广泛应用于电力系统、新能源汽车等领域，在低压电力控制领域技术成熟，是电力设备配套环节的重要企业。 神马电力（603530）：专注于电力系统绝缘设备，产品涵盖复合绝缘子、输电塔等，适配高压、特高压输电线路的绝缘需求，为电网的安全稳定运行提供保障，是电网绝缘设备的重要供应商。 电力智能设备及运维企业 科华数据（002335）：业务涵盖云计算基础服务、新能源业务等，其电力相关设备适配数据中心、新能源电站等场景，2025 年第二季度每股收益 0.36 元，在智能电力保障领域竞争力突出。 智洋创新（688191）：聚焦电力智能运维分析管理系统，为电网设备的运维提供智能化解决方案，2025 年第二季度实现归母净利润 3019.8 万元，同比增长 8.43%，助力电力系统运维效率提升。 新联电子（002546）：专注用电信息采集系统、电力柜等智能设备，同时提供智能用电云服务，2025 年第二季度归母净利润同比增长 428.33%，适配智能电网的用电监测与管理需求。 |
