最新消息显示，谷歌母公司Alphabet计划通过发行美元债券筹集200亿美元资金，超出此前150亿美元的预期规模。Alphabet上周表示，今年计划投入高达1850亿美元的资本开支，超过过去三年的总和，原因是公司正大力投资对其人工智能战略至关重要的数据中心。 当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。华泰证券表示，海外方面，全球高压电力设备持续紧缺，AIDC进一步放大供需缺口，国内高压电力设备企业拥抱出海新时代。 AI浪潮下电力设备供需缺口进一步放大（受益概念股） 输变电设备龙头 国电南瑞（600406）：电力自动化领域标杆，业务覆盖电网自动化、继电保护等核心设备，产品广泛应用于特高压、智能电网等国家重点工程，是电网设备领域的核心供应商，市场占有率长期处于行业前列。 中国西电（601179）：国内唯一具备输变电一次设备成套生产能力的企业，在特高压交直流输电领域技术优势显著，主导产品适配西北750kV等重大示范工程，旗下子公司还掌握800VDC架构固态变压器研制技术，适配AI算力中心供电需求。 许继电气（000400）：特高压直流输电设备核心供应商，专注于电力系统自动化、继电保护等设备的研发生产，其产品在特高压换流站等关键场景中发挥重要作用，深度参与国内多条特高压输电线路建设。 保变电气（600550）：以变压器、互感器为核心产品，累计获得8项国家科学技术进步奖，研发的尖端输变电设备达到全球领先水平，产品已出口至50多个国家和地区，同时深度参与核电等高端电力工程建设。 新能源电力设备代表 阳光电源（300274）：光伏逆变器领域的全球龙头，同时布局风能变流器等产品，2025年第二季度实现营业收入244.97亿元，同比增长33.09%，其产品适配各类光伏、风电场景，技术和市场份额均处于全球前列。 科士达（002518）：深耕UPS不间断电源领域，市占率国内领先，同时业务延伸至太阳能逆变器、储能设备等，是新能源储能和数据中心基础设施的核心供应商，还在开发适配AI算力中心的固态变压器产品。 大金重工（002487）：专注电力重型装备钢结构，适配风电等新能源电力项目建设，2025年第二季度归母净利润同比增长161.04%，业绩增长显著，其产品为风电等新能源发电项目提供重要装备支撑。 金雷股份（300443）：风电主轴领域的核心企业，风电主轴是风力发电设备的关键部件，公司产品为国内多家风电整机厂商配套，助力风电行业的稳定发展，2025年第二季度每股收益达0.42元。 低压及配套电力设备企业 正泰电器（601877）：低压电器领域龙头，低压电器产品连续十年产销量居行业首位，覆盖配电、控制等多类低压产品，适配光伏电站、智能建筑等场景，同时布局光伏电站运营，形成“设备+服务”的完整产业链。 宏发股份（600885）：电力继电器核心供应商，产品广泛应用于电力系统、新能源汽车等领域，在低压电力控制领域技术成熟，是电力设备配套环节的重要企业。 神马电力（603530）：专注于电力系统绝缘设备，产品涵盖复合绝缘子、输电塔等，适配高压、特高压输电线路的绝缘需求，为电网的安全稳定运行提供保障，是电网绝缘设备的重要供应商。 电力智能设备及运维企业 科华数据（002335）：业务涵盖云计算基础服务、新能源业务等，其电力相关设备适配数据中心、新能源电站等场景，2025年第二季度每股收益0.36元，在智能电力保障领域竞争力突出。 智洋创新（688191）：聚焦电力智能运维分析管理系统，为电网设备的运维提供智能化解决方案，2025年第二季度实现归母净利润3019.8万元，同比增长8.43%，助力电力系统运维效率提升。 新联电子（002546）：专注用电信息采集系统、电力柜等智能设备，同时提供智能用电云服务，2025年第二季度归母净利润同比增长428.33%，适配智能电网的用电监测与管理需求。 |
