2026年是多个高景气赛道产能集中释放的关键年份，以下按行业梳理核心上市公司及产能释放节点与逻辑（信息仅供参考，不构成投资建议）。 一、新能源上游（锂/铜/铅锌） 1、西藏珠峰（600338） 2026年中：塔中矿业600万吨/年选矿技改达产，铅锌精矿18-20万吨/年，成本降5%-8%。2026年底：阿根廷安赫莱斯3万吨LCE碳酸锂投产（持股87.5%），权益锂年增2.6万吨。 2、西部矿业（601168） 2026年底：玉龙铜矿三期投产，年处理3000万吨，铜金属18-20万吨，矿产铜增20%。2026年：东台吉乃尔盐湖1万吨碳酸锂扩建，总产能3万吨/年 3、赣锋锂业（002460） 2026年：Goulamina、Cauchari-Olaroz、Mariana等项目集中放量，自有矿权益产量居前 4、天齐锂业（002466） 2026年：格林布什三期扩建、措拉矿投产，叠加SQM产能扩张，锂资源供给大幅提升 5、盐湖股份（000792） 2026年：新建4万吨碳酸锂项目投产，整合一里坪盐湖，产能与成本优势强化 二、光模块/AI算力（800G/1.6T） 1、中际旭创（300308） 2026年：泰国+成都基地扩产，800G/1.6T总产能破500万只/年，订单排至2026年四季度 1.6T需求爆发，毛利率提升，全球光模块龙头受益AI算力建设 2、新易盛（300502） 2026年：海外基地产能释放，800G/1.6T批量交付，深度绑定海外云厂商 3、沪电股份（002463） 三、动力电池/储能 1、国轩高科（002074） 2026年：产能持续释放，获大众500亿元长单，半固态电池Q2量产，储能+动力双轮驱动 2、亿纬锂能（300014） 2026年：大圆柱电池量产，储能电池出货高增，海外客户拓展加速，产能利用率提升 3、豪鹏科技（001283） 2026年：储能电芯产能释放，户储+工商业+AIDC配储订单饱满，Q2产能提前锁定 4、派能科技（688063） 2026年：户用储能出货预计30GWh（+100%），产能匹配全球户储爆发 四、半导体/先进制造 1、北方华创（002371） 2026年：刻蚀、沉积、清洗等设备产能释放，28nm设备大规模量产，绑定晶圆厂扩产 2、帝科股份（300842） 2026年：存储芯片出货目标3000-5000万颗，产能扩张+涨价驱动业绩增长 五、化工/新材料 1、桐昆股份（601233） 2026年：涤纶长丝全球龙头，全产业链产能释放，下游纺织需求回暖，量价齐升 2、荣盛石化（002493） 2026年：浙江石化苯乙烯240万吨/年产能释放，100%原料自给，成本优势显著 |
