今年以来，国内光纤行业呈现出产品“量价齐升”的罕见景气态势，部分光纤品种价格较去年同期暴涨650%，头部企业产销量同比增长数倍，在手订单已排至明年一季度。 据报道，江苏一家光纤生产企业负责人透露，G.657.A2光纤价格从去年每芯公里32元飙涨至240元，涨幅高达650%。主流G.652.D单模光纤的现货价格同样涨势迅猛。据CRU数据，该品种价格从2025年初的不足20元/芯公里，一路攀升至2026年3月的83.4元/芯公里，累计涨幅超过400%。 价格飙升的同时，光纤产销量也同步爆发。江苏亨通光纤科技有限公司一季度光纤产品产销量同比增长超35%，其中海外销量增速超55%，出口主要面向北美及东南亚地区。亨通方面表示，“现在的在手订单很充足，排产已经排到明年一季度。”另一家江苏光纤企业通鼎集团一季度产销量同比增长近5倍。 分析人士认为，本轮价格暴涨的核心，不仅是需求爆发，更是供给端的刚性瓶颈。光纤的核心壁垒在于上游的光纤预制棒，其扩产周期长达1.5-2年，技术壁垒高、投资规模大，且此前行业低谷期大量中小厂商产能出清，头部厂商扩产谨慎，导致全球供给能力严重不足。 从当前供需格局来看，行业高景气度至少将延续至2027年底。需求端，AI算力的发展仍处于早期阶段，全球数据中心建设、海外通信基建升级的需求具备长期持续性；供给端，光棒产能扩产周期长，头部厂商新增产能最快也要2027年才能落地，海外巨头更是明确2028年前无扩产计划，供不应求的格局短期内难以逆转。 光纤价格飙升带动相关个股涨势如虹。港股方面，长飞光纤光缆(06869)2025年涨逾333%，今年以来再度涨近300%。高科桥(09963)2025年涨近220%，今年以来再度涨近400%。 开源证券表示，AI接棒电信需求，全球光纤市场进入量价齐升周期。据CRU预测，2027年全球光纤需求会攀升至8.8亿芯公里。光纤涨价趋势已经蔓延至全球范围，欧洲市场同类产品价格亦较1月环比增长136%，同比增长159%，预计2026—2027年供需缺口或将扩大至15%。 长城基金认为，2026 年光纤产业在 AI 算力需求爆发、供给刚性约束及价格反转三重拐点共振下，迎来行业强周期，板块正从周期股向周期成长股切换，光通信全产业链全年具备高确定性投资机会，重点看好光棒、高端光纤及光芯片光模块环节，但同时需警惕 AI 落地不及预期等风险。 价格暴涨650%！光纤行业迎量价齐升（受益概念股）如下： 1、法尔胜（000890） 据2024年8月9日互动易，普天法尔胜光通信有限公司为我公司参股公司，主要从事通信用光纤光缆的生产及销售，主要客户为移动、电信、联通及广电等通信运营商。 2、长飞光纤（601869） 据2024年年报，公司是全球光纤光缆行业领先企业，主要业务包括棒纤缆等，同时在已完成初步布局的光模块与光器件、第三代半导体等领域，特种产品优化产品结构以提升抗风险能力。 |
