据财联社消息，近日，多家大型纸企发布涨价计划，玖龙纸业多基地发布了后期涨价计划。随后，包括理文造纸、山鹰等多家大型纸企在内的涨价函陆续发布，平均涨幅为50元/吨。 自2025年8月造纸业拉开涨价序幕以来，已连续多轮集中提价潮。此次新一轮涨价，再次强化了2026年造纸行业复苏的预期。 2025年7月初，重要会议明确要求依法治理企业的低价无序竞争，推动落后产能退出，这为“反内卷”奠定了政策基调。随后，行业行动迅速展开。作为全国造纸大省，广东省造纸行业协会率先发布了“反内卷”倡议，明确反对低于成本的销售行为，江苏省等地也很快跟进。 上述倡议也得到了企业的积极回应。玖龙纸业、理文造纸等行业龙头通过安排停机检修等方式予以配合，推动纸价格回升，拉开行业复苏序幕。 在“反内卷”大背景下，造纸业实际上已具备了开启新一轮上行周期的条件。最新数据显示，2026年1-6月全国规上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%，营业收入同比增长6.5%。造纸和纸制品业同比增长27.5%，较1-5月分别提升4.9和4.0个百分点。 展望后市，造纸业具有明显的顺周期属性。2026年7月30日决策层“年中总结会”强化强调“加大逆周期调节力度”与“及时谋划出台务实管用的增量政策”，宏观经济有望延续回暖态势，拉动对造纸的需求。预计到2030年国内造纸业总规模上升至1.5万亿元，年复合增速7%以上。 具体到A股市场，随着“反内卷”成为明确方向，纸价逐步企稳，造纸板块也开启了近四年下行后的估值修复。当环保从负担变为资产，当规模优势转化为技术话语权，造纸业正以绿色发展为底色，凸显新价值优势。随着“以竹代塑”国家战略推进，造纸业的成长曲线开始陡峭化。 多家大型纸企发起新一轮涨价，再次强化了2026年造纸行业复苏的预期(受益概念股)如下：银鸽投资、福建南纸、华泰股份、岳阳林纸、博汇纸业、晨鸣纸业、太阳纸业、民丰特纸、恒丰纸业等。 |
