苹果举行2026年秋季发布会，发布首款折叠屏旗舰iPhone Duo：起售价1999美元，国行15999元起、顶配26499元，采用书本式内折方案，10月16日开启预售；iPhone 18 Pro/Pro Max、AirPods 5及新款Apple Watch同步亮相。 苹果选择以横向书本式内折方案切入——展开内屏7.6英寸、2纳米A20 Pro芯片、碳纤维支撑板铰链、双电池31小时续航——意味着超薄玻璃、精密铰链、柔性面板等核心部件已具备规模化量产的工程条件，行业或转向渗透率提升阶段。 从基本面看，折叠屏类增速明显放缓：据Omdia数据，2025年全球出货1820万部、同比仅增6%，2026年上半年同比下降21.6%。苹果入局一定程度改变市场预期，IDC预计2026年全球折叠屏出货同比增长12.6%至2290万台、2027年增至2700万台。 对产业链的影响主要体现在核心增量部件的价值量提升。折叠机型在结构上可弯折、机身分为两半由铰链连接、内屏面积扩大，且需配置双电池并布设穿越铰链区域的柔性电路板，由此带动铰链、超薄柔性玻璃、柔性OLED面板及柔性电路板等部件的规格与用量同步升级：铰链为折叠形态独有的增量件；超薄柔性玻璃替代普通盖板玻璃，并带出玻璃支撑板、PET膜等配套需求；面板环节则受益于面积与规格提升，Counterpoint预计2026年折叠屏面板出货同比增长46%。 展望后市，苹果正开启为期三年的产品革新周期，外媒透露2027年恰逢iPhone问世20周年，预计跳过iPhone 19直接推出采用环绕曲面玻璃机身与无开孔全面屏的iPhone 20系列，并同步更新第二代折叠机型；2028年或推出展开尺寸18至20英寸的折叠iPad与翻盖式机型。连续三年的迭代节奏，意味着供应链订单能见度与单机价值量有望同步提升。 具体到A股市场，该事件主要影响苹果产业链中与折叠形态相关的细分方向：一是超薄柔性玻璃与盖板结构件环节，单机价值量提升较为明确；二是铰链与精密结构件环节；三是柔性OLED面板与柔性电路板环节，后续仍需跟踪首销订单与产业链订单落地情况。 发布首款折叠屏旗舰iPhone Duo：起售价1999美元（受益概念股）如下： 蓝思科技（300433）：供应UTG超薄柔性玻璃、玻璃支撑板、PET膜、3D玻璃盖板等结构件，二季度末已开始出货交付，是目前披露最具体的供应商之一。 领益智造（002600）：供应铰链精密结构件、屏幕支撑板、超薄均热板、带法兰超薄不锈钢电池壳模组等，单机价值量数倍于直板机，市场消息称其为iPhone Duo铰链核心供应商。 荣旗科技（301360）：参与苹果折叠屏手机VC散热的检测环节。 |
