日前，挪威咨询机构Rystad Energy最新分析称，欧洲海上风电扩张正面临结构性供应约束。自2020年以来，海上风机整机售价（按MW计）已上涨40%–45%，涨幅远超同期制造成本20%–25%的增幅。 近期全球风电产业正处于结构性变革的关键窗口，供需格局、政策导向与产业落地节奏都出现了值得重点关注的新变化。 欧洲风能协会公布，2026年上半年欧洲新增风电装机8.8GW，同比增长30%；海上风电新增并网2.3GW，是去年同期的3倍多。上半年，欧洲对新风电场的投资约达90亿欧元，各国政府通过拍卖授予了超过17吉瓦的风电容量，并计划在2026年底前再招标26吉瓦风电容量。欧洲风能协会表示，欧洲从未在单一年份拍卖过如此大规模的新风电容量。 得益于欧洲等海外市场的高需求，我国风电产业出口延续高增长。海关总署数据显示，2026年上半年，我国风力发电机组出口同比增长35.6%，风电装备出海保持较快增长。 在国内市场，《可再生能源发展“十五五”规划》提出，“十五五”期间全国海上风电新增开工规模约1亿千瓦，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上，并推进深远海海上风电基地建设。 展望后市，风电行业正从“周期底部”迈向盈利与新成长：一是“反内卷”推动下，国内陆风价格企稳反弹；二是得益于深远海的开拓，国内海风“十五五”规划目标强劲，年均海风装机目标较“十四五”大幅增长；三是欧洲海风进入加速成长期，海外订单持续放量，中国风电产业加速出海。 具体到A股市场，在行业盈利修复、海外订单放量的多重逻辑共振下，板块的投资价值正持续凸显。整机环节受益于国内价格企稳和海外需求释放，海缆与基础环节凭借高壁垒充分受益于海内外海风建设提速，零部件企业依托成本与技术优势持续扩大出海份额，整体赛道有望迎来估值与业绩的双重修复。 上半年欧洲海上风电新增并网同比增3倍，推动中国风电产业加速出海（受益概念股） 1、飞沃科技（301232） 据公司招股说明书，子公司从事风电叶片专用打磨智能机器人设备的研发、制造及销售。据2025年半年度报告，公司风电紧固件市场占有率连续多年稳居行业前列，产品覆盖全球知名风机设备制造商和EPC总承包商，巩固领先地位。 2、300185通裕重工 国内最大MW级风电主轴、亚洲最大球墨铸铁管模生产商 3、001289龙源电力 公司在中国风资源丰富的地区设计、开发、建设、管理和运营风电场，并向地方电网公司销售电力 4、301063海锅股份 在风电装备锻件技术方面，公司成功研发了海陆大功率能源装备用高产量巨型环状衔接件受控成型关键技术并产业化 5、601619嘉泽新能 公司目前主要从事光伏发电的开发运营 6、600032浙江新能 主营业务为水力发电、光伏发电、风力发电等可再生能源项目的投资、开发、建设和运营管理 7、000507珠海港 公司旗下8个风电场总装机规模约35万千瓦 8、300850新强联 公司风电主轴和盾构机轴承打破国外垄断 9、301163宏德股份 公司铸铁件主要应用于风电设备。 10、601016节能风电 集风电项目开发、建设及运营为一体的专业化程度最高的风力发电公司之一 |
