两会释放诸多积极信号 周期板块有望持续强势
国海证券称，两会释放诸多积极信号，短期偏乐观，中期依然担忧美元加息风险。目前来看全球市场指数、大宗、原油基本确立了短期的反弹格局，外围的风险基本解除。从边际条件上来看，宏观环境已经有了很大的改善，但此前市场的剧烈波动使得市场的风险偏好降低。此外，美国公布的2月份的非农就业数据高于预期，经济显示出复苏的局面，市场担心下半年美元加息的概率也会加大，因此表现相对谨慎。总体来说，短期乐观的因素更多，经过大跌后，当前市场估值相对合理，未来市场将进入稳定期，继续积极把握主题性的投资机会。 板块配置建议：周期板块有望持续强势，同时关注国企改革、环保等板块综合以上的分析，未来一周在主题配置上可以继续看好：（1）强周期板块（有色、煤炭、钢铁、地产、建材等），以及有涨价预期的周期品板块（涨价主题）。目前全球大宗商品继续强势反弹，同时受益于国内房地产板块刺激下的复苏，我们认为强周期板块目前估值较低，机构配置比例较低，流动性较好，有望继续受到资金的青睐。而周期品涨价主题确定性较高，机构配置比例较低，弹性较大，当前建议重点关注：橡胶（新增，海南橡胶601118、中化国际600500）、白糖（新增，中粮屯河600737、南宁糖业000911）、锌矿（新增，罗平锌电002114、盛达矿业000603）。此外，继续关注：印染（航民股份600987）、合成革（华峰超纤300180、双象股份002395）、维生素（新和成002001、金达威002626、兄弟科技002562）、PTA（恒逸石化000703）、钛白粉（佰利联002601、安纳达002136）等板块。 |
