中国国家超级计算济南中心科技园9日在山东济南正式启用，将研制建设领先全球算力的新一代超级计算机，打造根植山东、覆盖中国、辐射全球的超算互联网。中国国家超级计算济南中心成立于2011年，陆续建成了神威蓝光和神威E级原型机两台超级计算机，目前在高端装备、现代海洋、新能源新材料、医养健康、航空航天、军民融合以及科学研究等领域服务用户单位近千家。 【2019-02-21】宇信科技(300674)深耕银行IT的金融科技龙头 投资建议：公司长期深耕银行IT市场，全面覆盖业务、渠道和管理类软件，并在多个细分解决方案市场的份额排名位居行业前二，综合实力常年稳居行业第一梯队，龙头特征明显。当前我国软件行业发展态势良好，银行积极拥抱创新，银行业IT市场规模快速扩张，中小银行需求强劲，公司积极优化收入与客户结构，增效提质，加大研发投入，为收入、利润增长的提速保驾护航。此外，公司参股的消费金融公司前景广阔，布局的独角兽企业发展态势喜人，未来有望不断提升公司的整体盈利能力。鉴于公司所在行业需求的增长、公司的领头羊地位以及产品的粘性，我们看好公司未来的长期发展，首次覆盖，给予"强烈推荐"评级。 金融科技行业前景向好，公司业务、渠道、管理类软件全覆盖，稳居行业第一梯队。我国软件行业发展态势良好，银行积极拥抱创新，银行业IT市场规模快速扩张，中小银行需求强劲，公司长期深耕银行IT市场，全面覆盖业务、渠道和管理类软件，尤其在网络银行、电话银行/呼叫中心、信贷操作、商业智能/决策支持以及客户关系管理（CRM）等多个细分解决方案市场具有较高的占有率，综合实力常年稳居行业第一梯队。 客户和业务结构不断优化，助力营收利润增长。公司中小客户收入增长动力强劲，大型客户收入下降趋势有望触底反弹，并主动压缩集成业务占比，依托公司核心产品和面对中小客户相对强大的议价能力，不断优化客户和产品收入的结构，未来有望推动收入增长提速，同时带动毛利率小幅走高。 海外巨头发展路径可借鉴，成长空间广阔。海外的对标公司塔塔咨询和Infosys的收入和利润规模均远超过公司，塔塔咨询的市值甚至超过1,000亿美元，比肩投行巨头高盛。巨头们均在努力从单纯的外包服务提供商，向科技和技术含量更高的领域如整体解决方案、咨询、数据服务及其他创新驱动的领域转型，降低技术含量相对较低的外包服务收入占比，不断拓宽公司自身的护城河，海外巨头的发展、转型之路值得公司借鉴。 参股消费金融、科技独角兽，投资收益值得期待。公司参股了湖北消费金融和晋商消费金融，盈利能力良好，其中晋商消费金融在2018年半年的净利润6,547.24万元就超过了2017年全年4,618.06万元。此外，公司还通过丝路华创投资了百分点、首汽约车等多个独角兽企业，发展态势良好，其中百分点2018年底获得了国资背景的基金领投，在科创板逐步推进的背景下，其投资收益值得期待。 费用控制良好，盈利能力与盈利质量有望稳步提升。2018年半年报费用收缩明显，人均产出表现出明显的触底回升迹象，且数值高于行业竞争对手文思海辉约13%。应收账款结构整体稳定，经营性净现金流和销售回款指标均出现改善信号，公司整体盈利质量稳步提升。毛利率改善推动净利率提升，但考虑到公司上市后净资产增加，募投项目短期难以产生较大收益，我们预计ROE指标未来将呈现U型曲线。 风险提示：宏观经济波动和下游行业周期性变化；应收账款回款不及预期；人力成本大幅上升；研发产出不及预期；限售股解禁风险。 【2019-05-09】卫士通(002268)中国网安以电科信链发力政务区块链 事件： 5 月7 日上午，第二届数字中国建设峰会“网络科技”分论坛在福州召开。中国网安董事长、三十所所长卿昱受邀出席论坛，并为参会嘉宾作了题为《区块链技术在政务数据安全共享和交换领域中的应用》的主题演讲。 观点： 1、数字中国建设取得重要进展， 中国网安携“电科信链”亮相 1.1 数字经济发展迅速，信息化水平持续提高 1.2 卿昱发表“区块链”技术主题演讲，中国网安携“电科信链”惊艳亮相 1.3 电科信链：中国网安区块链研发中心以密码为核心打造的区块链可信应用和安全服务。 2、区块链技术要点与应用前景 2.1 区块链的安全性实现 2.2 区块链在网络安全中的主要应用 2.3 区块链产业发展潜能无限 3、立足网络安全国家队职责，助力数字中国建设 1）立足5G 安全，为国家网络安全的执法机构做好技术支撑 2）网络安全是“全民战争”，中国网安在态势感知领域重点打造了群智漏洞挖掘平台 3）智慧城市急需密码防护，形成安全智能城市生命体 4）《关键信息基础设施保护条例》出台在即，利好公司央企安全运维业务 结论： 中国网安亮相数字中国建设峰会，展示多项新产品，特别是以电科信链发力政务区块链，打开新的成长空间。新领导班子新气象，母公司中国网安集团一季度订单增速超过30%，新任董事长卿总与各业务线领导班子签订年度业务目标责任书，并提出奋战二季度。公司公司聚焦网络安全，以保障网络空间安全为目标，在关键信息基础设施面临的安全威胁不容乐观，数据安全保障的严峻性日益增高的情况下，公司有望充分发挥网络安全国家队职责，布局的网络安全体系新业务有望为我国党政军以及关键基础设施行业提供完备的防护，业绩今年有望出现井喷局面，建议积极参与。我们预测公司2019 年~2020 年利润分别为5.47 亿、8.08 亿，EPS 分别为0.65 元、0.96 元，维持“强烈推荐”评级。 风险提示： 网军建设进度低于预期，央企安全运维业务低于预期。 【2019-03-21】广电网络(600831)称尚未形成参与5G建设具体规划 连续三个交易日涨停的广电网络于3月21日晚间发布风险提示公告。公告显示,截至目前,全国有线电视网络整合实施方案尚未正式发布,本公司尚未与国网公司就网络整合进行正式商谈。国网公司尚未取得5G牌照,本公司尚未与国网公司就其未来可能取得的5G牌照合作进行探讨,公司也尚未形成关于参与5G建设的具体规划。 此外,公司表示,近日,媒体报道第27届CCBN(中国国际广播电视信息网络展览会)有关全国有线电视网络整合实施方案、中国广播电视网络有限公司与相关方签署全国有线电视网络融合发展战略协议等消息。上述实施全国有线电视网络整合和签署战略协议的主体均是中国广播电视网络有限公司,简称"国网公司"。本公司主要在陕西省内从事广播电视网络的规划建设与运营管理,控股股东为陕西广播电视集团有限公司,实际控制人为中共陕西省委宣传部。本公司与国网公司不存在股权关系。 公司股票于2019年3月19日、3月20日、3月21日连续三个交易日出现涨停。 |
