就地过年概念上市公司有哪些？就地过年概念股一览 2021年就地过年概念股最新动态与价值解析： 在哪过年？中办国办发文了！火线整理：“就地过年”概念股都有谁 距离A股开启春节“休假模式”仅剩10余个交易日，持股过节？持币过节？持什么股……这些老问题又摆在了投资者的面前。尤其是在今年这种疫情相对管控的特殊背景下，无往年经验可循，更考验投资者的判断。近日多家券商策略团队最新发布的A股年度策略，或许可给大家一些启示。 在哪过年？中办国办发文了 近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知》。《通知》要求合理有序引导群众就地过年。 疫情高风险地区群众均应就地过年，把人员流动降到最低； 中风险地区群众原则上就地过年，特殊情况需要出行的，需经属地疫情防控机构批准； 低风险地区倡导群众就地过年，非必要不出行； 机关、事业单位和国有企业人员要带头就地过年； 引导外地农民工、尚未离校的师生就地过年； 确需出行人员原则上不前往中高风险地区； 要切实加强生活物资保障和能源保供，确保生活必需品不断档、不脱销； 要做好就地过年群众管理服务，及时回应和满足就地过年群众需求； 要确保群众出行方便有序和货运物流畅通，最大程度满足就地过年群众的购物、休闲、娱乐等出行需求； 要保障就地过年群众工资休假等合法权益，以岗留工、以薪留工。 机构：短期市场分水岭或在春节前后 “年底我收到了一些回款，但现在好的股票都涨到天上去了，差的又不知能不能起来，行情也看不懂，所以一直没下手，看着茅台腾讯天天涨，心痒！”深圳企业主吴先生向记者表示。 从去年到今年的行情中，机构“抱团”行情愈演愈烈，投资者如果没有买对股票，则会陷入“热闹是他们的，而我什么也没有”的境地。春节前要不要买？“抱团”股能不能跟进？“抱团”股会不会瓦解？这对于当下的投资者，是个问题。 国泰君安策略认为，春节前抱团难见瓦解。经历2020年两轮非基本面超预期推动的行情（第一轮是疫情带来的对确定性溢价的追逐推升估值，第二轮是流动性宽松推升的估值），当前蓝筹股股价脱离基本面进入交易主导。因流动性“不急转弯”、居民配置力量等因素，短期抱团难瓦解；但中期投资维度，必须要重视其中风险。当前，风险偏好处于低位、宏观流动性“不急转弯”、微观流动性超预期三因素共振延续，蓝筹股泡沫不只一刹的花火，春节前均难见明显瓦解。 国金策略认为，央行呵护市场流动性，短期行情分水岭或在春节前后，后续观察政策拐点的重要时间节点在春节后至两会期间。当前市场核心矛盾仍在于政策收缩的力度和节奏，年底以来央行持续呵护市场流动性，银行间市场资金面维持宽松态势。 国金策略表示，历史上在年底和春节前，央行政策仍以维持流动性稳定为主。春节后和两会期间将是观察政策拐点的重要时间节点，特别是央行公开市场操作和两会前后金融监管部门对外发声透露的政策取向。中长期视角来看，市场仍呈现结构型行情，向上空间有限，向下调整幅度同样有限，指数将呈现区间波动趋势。 国盛证券认为，短期市场依然无忧。一是拜登上台，全球市场风险偏好有望迎来修复。二是2020年12月社融增速超预期回落引发市场担忧，但这并不意味着市场流动性的系统性收紧，而是从去年下半年的“紧货币+宽信用”向“宽货币+紧信用”转变。这带来的更多的不是市场整体的风险，而是市场风格的变化。三是在宏观流动性不会大放大收，以机构资金为主导的增量资金持续、稳定流入的情况下，A股市场流动性将长期维持充裕。无论是A股还是港股的优质资产，在增量资金浇灌下均将持续受益。 那么，在中国沪深两市中，就地过年概念股龙头板块有哪些？ 以下是就地过年股票上市公司一览表，就地过年最有价值股： 电商外卖出口等板块或受益疫情管控 “有钱没钱，回家过年”曾是多少外地务工人员朴素的心愿，不过近日来，国内多地出现多点、零星、散发新冠肺炎病例，个别地区突发聚集性疫情，“就地过年”成为今年春节的关键词，截至最新，全国已有近30个省份发出“就地过年”的倡议。 海通宏观分析认为，如果今年春节期间返乡活动减少，预计前两个月工业增加值增速有希望达到40％以上甚至更高，与去年前两月合并的平均年化增速会突破10％。但消费可能会受到明显的负面冲击，今年和去年春节期间不一样的地方在于，由于工人们可以留在原地就地生产，供给端是有保障的，需求端却有明显下行，所以更加类似于去年3月份之后的情况，价格面临回落的压力会更大。 与去年疫情期间所不同的，不会强制居家管控，在省内、地市内，人员活动自由度强，此次假日期间城镇经济活跃度预计将有提升。中信证券认为，虽然政策管控主要针对跨省、返乡人员流动，本地较为自由，但缺少了走亲访友、外出旅游的假期环境，居民居家时长不可避免将显著上升，这将激发受益于居家环境下的消费行业需求提升。阶段性明确受益的领域包括： 1）受益居民居家时长提升的复调、速冻等方便食品、小家电、中高端生鲜、个护家清、家居等商品消费； 2）居民场景叠加线上习惯强化的电商、外卖、闪购等到家服务、社区团购、在线教育等线上消费； 3）开工时长增加，一季度有望超预期的出口产业链，包括家电出口、服装出口、新型烟草出口等。 中信证券认为，阶段性可优先配置疫情受益行业，相关个股包括：美团、拼多多、颐海国际、安井食品（603345）、新宝股份（002705）、好未来、申洲国际、稳健医疗（300888）、欧派家居（603833）等。 东北证券认为，春节就地过年政策影响下，往年2月生产端回落、消费端回升的现象可能改变。从盈利改善和景气提升的角度来看，生产端的制造以及消费端的医药、科技等部分行业受益于就地过年政策。就地过年政策对A股市场的影响主要来自于两个方面： 一是生产端来看，由于季节性因素的改变导致盈利同比增速可能出现明显改善；结合宏观工业企业数据和2020年一季报各行业受损情况，采掘、有色、计算机、通信、机械等行业2021年一季度盈利增速可能改善明显。 二是消费端来看，首先季节性因素上，化妆品、金银珠宝、烟酒、礼品等社交相关的春节季节性消费品，以及春运相关的交运，出行消费相关的旅游、酒店等行业将因就地过年的政策影响而受损；其次非季节性因素上，主要来自于疫情和政策影响下，刚性需求导致部分行业景气度提升，如防疫相关的医药，以及消费相关的网购、手游、外卖、快递、影视等行业将受益。 2020-11-30安井食品(603345)爆品思维、渠道优势 助力业绩高增 投资建议：市场对公司在疫情后的业绩持续性问题存在疑虑。我们认为速冻食品行业接近两位数增长，安井能持续享受全国化扩张的红利，同时公司推新品能力强、规模效应突出以及渠道优势明显，市占率仍将不断提升。此外，产品升级也有望提升公司毛利率水平。预计公司 20-22 年 EPS 分别为2.37/3.14/3.90 元，对应 PE 分别为 69.57/52.54/42.3 倍。公司当前估值较高，但考虑到公司竞争优势明显，业绩增速快，给予 2021 年 58 倍 PE 估值，目标市值 432 亿元，增持评级。 速冻行业稳健增长，火锅料赛道集中度提升空间大。 （1）据 Frost & Sullivan数据显示，2018 年我国速冻食品行业规模达到 1,342 亿元，13-18 年复合增长率为 10.14%。我国目前速冻食品人均消费量 10.6kg/年，相较发达国家仍有很大提升空间。（2）细分赛道来看，速冻火锅料行业分散， CR3 仅为 11.86%。公司作为速冻火锅料龙头，市占率有望提升。（3）随着城镇化率的提升，消费者的生活节奏在加快，对便捷化的要求越来越高。（4）此外，餐饮运营成本提升、外卖的爆发也推动了速冻预制半成品的需求增长。（5）冷链物流的建设和完善将为速冻食品行业的发展注入动力。 爆品思维、规模效应以及渠道优势构筑高壁垒。（1）公司聚焦“高质中高价”的价格策略， 要求全渠道、全区域、大单品的经营策略，叠加速冻鱼糜制品、速冻肉制品与速冻面米制品三大品类的组合协同效应，不断抢占速冻食品市场份额。（2）公司销售渠道覆盖全国，销售团队庞大而且执行力强，对经销商贴身支持，同时对渠道的管控力强。 2020 年公司提出“BC 兼顾，双轮驱动”的战略，在发展 B 端市场的同时，不断加大对 C 端渠道的开发力度。（3）公司具有规模优势，对上游议价能力强，采购成本相对较低。19年肉类价格大幅上涨，公司通过及时调整产品配方和提价减促等措施有效应对原材料上涨的压力。（4）公司产能全国化布局， “销地产”模式下运输成本较低。“产地研”模式使新品针对性更强，推广成功率更高。 股价催化剂：产品提价；原材料价格下降；业绩超预期等。 风险因素：原材料价格上涨超预期；产能扩张不及预期；食品安全事故。 2021-01-26新宝股份(002705)新品占比高增或成爆款 内外销延续强劲 原地过年或维持利好 事件 新宝股份发布2020年度业绩预告，2020年预计实现营业收入132.31亿元左右，同增45%左右，预计实现归母净利润10.31-11.68亿元，同增50%-70%；对应20Q4实现营业收入41.15亿元左右，同增79%左右，实现归母净利润1.21-2.58亿元，同比-28%~+53%。若不考虑汇率变动，剔除汇兑损益及远期外汇合约交割产生的投资收益及公允价值变动收益，则2020年预计归母净利润为11.32-12.69亿元，同增速63%-82%，净利率为8.6%-9.6%（剔除前为7.8%-8.8%），同比提升0.92pct-1.96pct。 内外销延续强劲，新品占比高增 公司2020年营业收入预计同增45%左右，达132.31亿元左右。对应20Q4营业收入预计同增79%左右，达41.15亿元左右。 内销方面，2020年公司国内销售收入预计同比增长65%左右，对应20Q4内销预计同增35%左右（Q3同增50%左右）。Q4为终端销售旺季，考虑到备货周期，预计部分收入可能提前转移至Q3。公司采取"爆款产品+内容营销"的方法，"产品经理+内容经理"双轮驱动，2020年国内销售占比进一步提升。 分品牌看，Q4旺季终端销售数据表现亮丽。根据淘系数据，摩飞Q4厨房电器销量同增90.46%，销额同增121.29%（Q3分别为+47.25%/+85.60%）；东菱Q4厨房电器淘系销量同增10.1%，销额同增51.24%（Q3分别为-14.3%/-22.13%）。 分产品看，摩飞多功能料理锅仍贡献主要销额，新品电热杯在冷冬需求旺盛，Q4占比提升明显，或具成为新爆款潜力。根据奥维数据，20Q4摩飞料理机线下销额同增80%，均价同比提升15%。摩飞各品类均价稳定，且线下料理机均价有提升趋势，体现产品具有较强品牌议价能力。东菱Q4新品电热杯同样占比提升明显，多士炉及打蛋器占比有所下降。 外销方面，2020年公司国外销售收入预计同比增长近40%，对应Q4外销收入预计同增85%左右（Q3外销同增49%左右）。海外疫情爆发催生对小家电产品的旺盛需求，公司不断拓展品类，把握海外市场发展机遇，实现营收高增。 从利润端看，受人民币兑美元汇率波动影响，公司2020年财务费用项目下汇兑损失约23,530万元（预计占收入比为1.8%），2019年同期为-1,840万元（占当年收入比为-0.2%）；结合远期外汇合约交割产生的投资收益及公允价值变动收益，两方面合计损失较2019年同期增加约9,150万元。公司在应对汇率波动时，能够采取进口材料对冲、出口产品报价调价、外汇合约等方式进行风险对冲，具有较强的风险控制能力，对于海外下游客户具有较强议价能力。根据公告，Q4净利率约为2.9%~6.3%，同比-4.4pct~-1.1pct，我们预计Q4毛利率维持平稳在25%左右，Q4旺季销售费用率小幅提升至7%左右。 投资建议 长期消费升级背景下，叠加短期疫情刺激，推动小家电行业景气度快速提升，推荐关注爆款复制能力较强，且后端组织架构和供应链管理能力高度适用新消费时代的新宝股份，公司作为高端小家电出口龙头，受益疫情带来的海外需求爆发，外销表现优异，同时近年来在内销市场不断发力，同样保持高增态势，长期看好。我们预计新宝股份2020-2022年的收入分别为130.7、152.0、179.3亿元，同比增长43.2%、16.3%、17.9%，归母净利润分别为11.4、14.4、16.9亿元，同比增长65.3%、27.0%、17.4%，当前股价分别对应2020-2022年41.9x、33.0x、28.1xPE，维持增持评级。 风险提示 国外疫情加剧影响出口业务，内销增长不及预期。 2021-01-04稳健医疗(300888)全面解码"稳健"系列三:无纺消费品业务 匠心"全棉"差异化定位 电商放量 无纺类耗品业务概述：全棉无纺消费品市场的开拓者和领导者。无纺消费品主要为由无纺布制成的一次性耗品，目前主要形态有纯棉柔巾、卫生巾、湿巾等，产品单价低且消费高频，便于运输且具有囤货属性，天然适合电商渠道，消费升级趋势下市场体量可观，但低进入壁垒下行业竞争激烈，具备差异化、壁垒性优势的品牌有望脱颖而出。全棉时代为全棉无纺消费品的开拓者和领导者，无纺业务收入贡献过半，下游优势渠道电商占比高达76%，起家品类棉柔巾占比过半，各细分品类毛利率均在50%以上，细分赛道各具看点长期向好。 棉柔巾：利基蓝海市场的先行者。棉柔巾为全棉时代利基市场，以自主研发的全棉水刺无纺布技术为基础，产品属性优质，为纸巾、卸妆棉和毛巾的新型环保替代品，目前体量较小尚处于蓝海市场。全棉时代棉柔巾综合表现优异，产品体系持续升级细化，价格带拉宽拓宽消费群体，引领产品渗透率持续提升，先发龙头优势下电商、直营门店渠道有望持续快速放量。 吸收性卫生用品：激烈战局中的差异争辉者。作为功能性耗品适合电商，属性多元格局分散，各细分赛道阶段不一各具看点，综合性能较强或单方面性能突出，且线上渠道占优的品牌有望获取一定市场份额。具体分品类来看：1）女性卫生用品：行业发展成熟增速放缓，2019年行业零售规模同增5.38%达918亿元，全棉时代卫生巾品牌奈丝公主主打“真全棉不过敏”特色鲜明，舒适安全性突出具备差异化竞争能力，以电商为主快速放量，有望锁定相关消费客群持续扩大市场份额；2）婴童卫生用品：2019年中国婴儿卫生用品零售规模同增5.16%达611亿元，国产品牌迅速崛起下行业集中有所下降。全棉时代首推棉尿裤概念，立足母婴口碑有望贡献一定增量；3）成人纸尿裤：中国成人失禁用品市场尚处于蓝海导入期，2019年同增28%至43亿元，国内品牌为主且品牌格局分散，为新品牌入局优势时点。轻肤理棉尿裤吸量可达1500ml且穿着舒适，初步导入市场后有望通过产品力打开新增量。 湿巾：高成长赛道的优秀跑者。行业尚处于蓝海期发展动力充足，短期疫情催化加速渗透，2019年湿巾行业规模同增57.6%至87.8 亿元，其中婴儿湿巾占比50%以上。全棉时代湿巾打造欧盟食品级标准，全棉+加厚设计舒适度更强，婴儿湿巾爆款多表现亮眼，盈利优势突显，价格小幅回落下有望持续快速放量。 稳健医疗：匠心“全棉”差异竞争，增长空间层层开启，维持“强推”评级。全棉时代无纺消费品具有先发优势、差异化定位、医疗背书、生产技术以及多元渠道等多重优势，无纺业务收入贡献过半并保持快速发展。目前棉柔巾已为单品爆款，卫生巾或为下一放量单品，纸尿裤初步导入市场储备增长点。未来差异化定位和医疗背书下，无纺业务有望维持盈利优势，通过电商渠道和直营门店持续快速放量。同时公司医疗业务、有纺消费品业务长期向好。我们维持公司盈利预测，预计2020-2022年归母净利润分别为37.00、20.56、24.02亿元，EPS分别为8.68、4.82、5.63元/股，对应当前股价PE分别为17、31、27倍。考虑到海外疫情反复下医疗业务的放量空间，以及无纺消费品产品和渠道的优势，上调目标价至202.88元/股，对应2020年23倍估值，维持“强推”评级。 风险提示：渠道拓展及店效提升不及预期；新品牌培育进度不及预期。 2020-11-05欧派家居(603833)2020年三季报点评:全品类收入增长提速 盈利能力稳步改善 橱衣木卫收入增长提速，盈利改善幅度略超市场预期。公司Q3收入、利润同比增速相比Q2分别提升约11pct、10pct，业绩改善程度略超市场预期。①分产品，Q3橱柜/衣柜/卫浴/木门收入同比增速分别达2.72%/29.52%/39.14%/31.00%，其中Q3橱柜收入同比转正，推 测B端精装修快速增长仍为主要驱动力，橱柜零售需求亦有稳步回暖；以零售为主的衣柜收入增长持续提速，推测与公司积极针对应对疫情后变化、发力线上渠道营销密不可分；卫浴、木门收入增速亦恢复较快。②分渠道，单三季度经销店/大宗/直营店收入同比增速分别达18.69%/27.50%/42.22%，零售回暖、整装发力共同推动经销店收入增长提速，大宗收入增速环比略有回落。 成本、费用管控力度延续，盈利能力环比、同比均有提升。2020Q3公司实现毛利率38.75%，同比、环比分别提升1.08pct、1.45pct，各业务环比持续改善；实现归母净利率20.17%，同比、环比分别提升1.65pct、3.46pct，内部费用管控力度持续加强，全年利润增速快于收入增速的目标有望达成。 品牌、渠道、产品力持续强化，定制家居龙头中长期优势稳固。伴随四季度家装需求持续回暖，公司订单有望稳步改善、实现快于行业平均水平的增长；中长期维度，依托于强大品牌、渠道、产品优势，公司定制家居龙头优势将愈发稳固，稳健成长可期。 财务预测与投资建议 我们预测公司2020-2022年归母净利润分别为20.76/25.23/27.79亿元（此前预测分别为20.64/24.08/26.51亿元），公司作为定制家居行业内规模优势领先的龙头企业，多品类、全渠道布局叠加信息化构筑的核心竞争力，助力公司于整装大家居时代实现稳健增长，未来市场份额有望持续提升。我们给予公司DCF目标估值128.51元，维持“买入”评级。 风险提示 地产竣工不及预期的风险；行业竞争加剧的风险 |
