瑞达期货:菜粕减仓反弹、菜油弱势窄幅震荡
盘面情况:菜籽合约交易冷清,不宜操作。菜粕2105合约+1.43%,期价最高报2862元/吨,最低报2813元/吨,收盘价报2843元/吨;成交量921889手,持仓量285616手,-17496手;RM5-9月价差+57元/吨。菜油2105合约-1.44%,期价最高报10706元/吨,最低价10602元/吨,收盘报10681元/吨;成交量328586手,持仓量128093手,-433手;OI5-9合约价差+387元/吨。 市场报价:根据天下粮仓数据,进口菜油(含进口菜籽压榨)现货报10990元/吨, -290元/吨,菜粕现货报2798元/吨,+40元/吨。 仓单日报:菜油仓单报1150张,当日-65张,有效预报1055张;菜粕仓单报530张,当日-1780张,有效预报0张。 持仓变动:菜油主流资金前二十名多头持仓报143675手,+5285手,前二十名空头持仓报155202手,+3759手,净空持仓为11527手;菜粕主流资金前二十名多头持仓报278880手,-7960手,前二十名空头持仓报313417,-14546手,净空持仓为34537手。 消息面:洲际交易所(ICE)的加拿大油菜籽期货近月合约周二下跌,受加元走强拖累。截至收盘,5月期约下跌7.60加元,报收795.30加元/吨,7月期约下跌6.10加元,报收744.20加元/吨。 总结:技术上,菜籽合约交投清淡,不建议交易。菜粕方面:加拿大陈季菜籽供应紧张,令进口菜籽成本高企,澳籽洗船消息,及近期榨利持续亏损,影响油厂后续买菜籽船,及3-4月油厂因缺豆阶段性停机的不少,支撑菜粕价格止跌回升,但非洲猪瘟有所抬头,影响补栏积极性,饲料需求疲软,成交清淡。截止3月12日当周,两广及福建地区菜粕库存增加至6万吨,增幅11.52%,令菜粕涨幅受限,预计短线菜粕价格震荡整理。菜粕2105合约盘中顺势参与。 菜油方面: 因担忧巴西降雨推迟收割推动16日美豆收盘上涨,但中储粮最新发布公告3月19日将抛储进口毛豆油20875吨,及SPPOMA 数据显示前15日马来西亚棕榈油产量激增62%,马棕大跌,拖累国内油脂价格下跌。叠加市场需求处于阶段性淡季,及菜油和豆油、棕榈油价差较大,影响菜油消费量,令菜油价格承压。但国内油脂供应无压力,虽然上周菜油库存增至22.16万吨,但较去年同期降幅29%,豆棕库存均低于往年同期水平,及3-4月份油厂因缺豆停机的不少,基本面偏多未改,预计短线菜油或继续震荡调整。从盘面上看,菜油2105合约日线MACD绿柱放大,并且一小时K线破位,显示多头情绪转弱,菜油2105合约多单谨慎持有。 |