东吴证券发布电动车2023年年度策略报告：电池壁垒最高，格局稳定，中游材料2023年降价推动成本下行，2023年盈利有望小幅上升。中游材料新增供给释放，部分材料环节价格承压，盈利分化；隔膜、结构件、导电剂格局较好，盈利维持稳定；六氟价格已回落至合理水平，电解液龙头成本优势明显，盈利水平领先，市占率预计进一步提升；负极签订2023年框架采购协议降价20%左右，龙头公司盈利抗压能力较强，一体化对冲价格下行；三元正极2023年加工费预计正常年降，铁锂正极新增产能释放加工费下行，预计盈利逐步回归至正常水平；铜箔2022年加工费下降明显，2023年预计加工费基本可维持稳定。碳酸锂2023年供给维持紧平衡，价格维持高位。此外钠电池、PET铜箔等2023年为量产元年，新技术也将贡献增量。 2023年生产锂电池导电剂概念股如下： 1、斯迪克(300806) 功能性涂层复合材料是将一种或多种材料通过精密涂布、印刷、真空溅射、烧结等方式进行转化、复合而成的一种材料，从而实现单一材料无法实现的特定功能，广泛应用在智能硬件、新能源车、节能环保等领域。 2、天奈科技(688116) 碳纳米管导电剂符合未来需求趋势。由于公司核心产品碳纳米管能够较好改善正负极材料的导电性，未来磷酸锰铁锂等新技术落地，碳纳米管需求将进一步增加，公司在碳纳米管以及相关复合材料领域已经形成了丰富的产品体系和技术储备，预计作为碳管龙头有望受益。 |
