人形机器人产业机遇下，丝杠是核心传动部件，壁垒高国产化率低，我们认为以特斯拉Optimus为代表的人形机器人如果进展顺利并逐步放量，将新增百亿级别的行星滚柱丝杠市场空间；同时我们认为全产业链降本诉求下，高端装备国产化有望提速。建议关注产业链相关公司：五洲新春、恒立液压、秦川机床等。 生产丝杠上市公司 丝杠概念股一览如下： 1、五洲新春603667 公司《2023年半年报》披露，滚珠丝杠目前广泛应用于汽车、数控机床、机械等行业，未来人形机器人发展将为滚珠丝杠和滚柱丝杠的应用带来巨大的市场空间。滚珠丝杠传动效率高；滚柱丝杠承载能力大、传动精度高，因而对材料、设计、制造等环节的要求更高，国内市场仍以进口为主，国产化率尚低。作为一家精密制造平台型企业，公司已有多年机器人轴承产品技术的储备，并已前瞻性地布局新能源汽车转向系统中所需滚珠丝杠中最关键的丝杠螺母轴承组件。公司高度关注机器人产业的发展趋势，凭借轴承及精密零部件制造全产业链优势和技术储备，已经与主流机器人系统供应商在机器人轴承及滚柱丝杠、滚珠丝杠等领域开展深入的技术交流，力争在2023年下半年取得突破并交付相关样品。 机器人特别是近期关注度高的人形机器人具体技术路线尚未固化，相关产品仍处于前期打样阶段，公司作为机器人轴承及滚珠（柱）丝杠关键零部件研发、生产企业，目前对接主流机器人系统供应商。 感谢您对公司的关注。 2、恒立液压601100 公司通过墨西哥建厂并在巴西设立子公司，不断巩固扩大美洲市场业务；线性驱动器项目预计2024Q2投产，电动缸有望持续放量，滚珠丝杠打开机器人、高端机床等应用领域的想象空间；此外，恒立国际研发中心项目预计2024Q4完工并投入使用，通用液压泵技改项目、超大重型油缸项目均预计2023Q4投产。 3、秦川机床(000837) 公司丝杠产品在国内销售处于领先地位，市场占有率排名第一。滚珠丝杠在五轴机床、新能源汽车、自动化等高端制造领域都有所应用，其中，在新能源车内主要应用于转向、刹车、驻车系统；用于制造滚珠丝杠的高精度数控丝杠磨床磨削精度稳定达到 P1 级，精度水平达到国内先进水平。 4、鼎智科技(873593) 鼎智科技主要从事医疗及工业自动化用线性执行器、编码器、驱控器及其组件为基础的精密运动控制系列产品的设计、研发、生产、销售。 鼎智科技经过多年研究，已经形成了自有丝杆生产体系，产品质量对标美国Roton公司，可以实现全过程完全国产化，鼎智主要产品中，丝杆步进电机已经形成了自有丝杆生产体系，产品质量已经开始逐渐收敛国外龙头厂商，并开始在国内IVD医疗器械领域进行替代，随着公司产品技术的进一步成熟以及在医疗器械领域的进一步渗透，公司丝杆产品有望在更大市场得到充分推广，拥抱更大成长蓝海。 |
