巨丰收评：消费科技红利轮动上行
盘面简述 周一，A股震荡反弹，沪指站上3250点，超4500股上涨。盘面上，家用轻工、贵金属、多元金融、汽车整车、商业百货、美容护理、石油行业、商业百货、有色金属、煤炭、电力、装修装饰、纺织服装等涨幅居前。题材股方面，赛马概念、户外露营、可控核聚变、发电机概念、拼多多概念、体育产业、退税商店、冰雪经济、跨境电商、首发经济等涨幅居前，盘面呈现普涨格局。 热点板块 电商概念涨停潮，康力源、金陵体育20cm涨停，康芝药业、三态股份、值得买、壹网壹创、星华新材涨逾10%，东易日盛、新华都、南宁百货、舒华体育、国光连锁、道道全、齐心集团、龙头股份、生意宝等20余股涨停。 贵金属板块走高，湖南黄金涨停，山金国际、恒邦股份、赤峰黄金、晓程科技、山东黄金等跟涨。 多元金融板块走高，九鼎投资涨停，海德股份此前封板，鲁信创投、华金资本、香溢融通、弘业期货、翠微股份等跟涨。 消息面 央行：一季度人民币贷款增加9.78万亿元 M2增长7% 3月末，广义货币(M2)余额326.06万亿元,同比增长7%。狭义货币(M1)余额113.49万亿元,同比增长1.6%。流通中货币(M0)余额13.07万亿元,同比增长11.5%。一季度净投放现金2498亿元。3月末，本外币贷款余额269.26万亿元，同比增长6.9%。月末人民币贷款余额265.41万亿元，同比增长7.4%。 美国宣布：部分商品免征“对等关税” 当地时间4月11日深夜，美国海关与边境保护局发布公告称，智能手机、路由器以及部分电脑和笔记本等产品将不再被纳入此前针对中国进口商品实施的125%所谓“对等关税”范围内。根据最新政策，若符合美国《协调关税税则》中所列明的分类号码的产品，将可获得“对等关税”豁免，其中包括智能手机、路由器、部分计算机设备及电子零部件等关键技术产品。 特朗普又变卦：关税没有例外！电子产品仍面临关税 美东时间周日下午，特朗普在其社交媒体平台TruthSocial上对豁免的消息表示，仍将在所谓的“国家安全关税调查中”对半导体和电子产品供应链“重点关注”。上周五没有宣布关税‘例外’...它们只是转移到不同的关税‘类别’。 巨丰观点 周一A股高开，上证指数高开0.42%，深证成指高开1.23%，创业板指高开1.44%。苹果产业链、消费电子、AIPC、AI眼镜、AI手机开盘涨幅居前；中韩自贸区、农牧饲渔板块开盘领跌。 4月12日，美国海关与边境保护局发布公告称，智能手机、路由器以及部分电脑和笔记本等产品将不再被纳入此前针对中国进口商品实施的125%所谓“对等关税”范围内。该消息刺激消费电子板块大幅高开。 开盘后，芯片、半导体、元件、通信设备、消费电子等板块回落。旅游酒店、免税店、商业零售、美容护理、纺织服装、露营、体育等大消费板块继续走强。消息面上，商务部会同国家发展改革委、工业和信息化部、文化和旅游部、市场监管总局、体育总局在海南第五届中国国际消费品博览会启动“购在中国”系列活动。此外，农业、医药、医疗、电力等防御性板块震荡反弹。 午后，半导体、白酒、船舶、有色、医疗、互联网等板块回落明显，银行、煤炭为代表的红利板块走强，多元金融、创投等概念活跃，股指维持震荡格局。 综合来看，市场在经历了一波巨震后，逐步企稳，板块轮动成为市场主基调。投资者可逢低加仓，但应避免追高热门板块。 从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点，制造业PMI数据重返荣枯线上方，市场将震荡上行。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。 |
