巨丰收评：市场缩量普涨科技基建携手上攻
周二，A股震荡走高，沪指收复3900点，创业板涨近3%。盘面上，采掘、工程机械、电子元件、房地产、消费电子、工程建设、多元金融、装修装饰、保险、半导体等行业涨幅居前；煤炭、燃气等行业逆市回调。题材板块呈现普涨格局，培育钻石、页岩气、油气设服、CPO概念、可燃冰、高带宽内存、PCB、F5G概念、存储芯片、AIPC等领涨。 热点板块 可燃冰概念领涨，德石股份20cm涨停，神开股份、石化机械涨停，新锦动力、潜能恒信、石化油服涨幅居前。 雅下水电概念走强，山河智能、天桥起重、国电南自、建设机械涨停，铁建重工、五新隧装、铁拓机械、志高机械涨超5%。 算力硬件股午后走强，新易盛、中际旭创涨超10%，天孚通信、工业富联、胜宏科技、景旺电子涨超5%。 消息面 近3000亿元“准财政”工具资金到位 记者获悉，截至10月17日，国家开发银行、中国农业发展银行分别投放新型政策性金融工具1893.5亿元、1001.11亿元，合计近3000亿元；预计可拉动项目总投资分别为2.8万亿元、1.26万亿元。重点向科技创新、消费基础设施建设等领域倾斜。 压减产能协同治理水泥业打响“反内卷”攻坚战 近日，工业和信息化部原材料工业司组织召开水泥行业稳增长工作座谈会，中国建筑材料联合会、中国水泥协会以及中国建材、海螺集团、金隅冀东、华润建材等十余家骨干企业参会。会议紧扣《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》落实要求，明确以产能结构优化破解供需矛盾，以行业协同治理推动高质量发展，为水泥行业走出“内卷”困境划定清晰路径。 三季报加速披露科技类公司业绩持续向好 A股三季报披露呈现加速态势。数据显示，截至10月20日19时，A股共有125家上市公司对外披露2025年三季报，93家实现归母净利润同比增长，占比为74.4%。同时，截至目前，A股共有140家上市公司对外发布前三季度业绩预告，117家预喜，预喜比例约为83.57%。无论从三季报还是三季报业绩预告来看，半导体、人工智能、消费电子、通信等科技类公司业绩都持续向好。 巨丰观点 周二早盘，A股小幅高开，沪指高开0.18%，深成指高开0.52%，创业板指高开0.81%。页岩气、可燃冰、贵金属高开超2%，苹果产业链、培育钻石、有色金属、工程机械、天然气等开盘涨幅居前；海南自贸区、保险等小幅低开。 热点方面，开盘后煤炭与燃气板块震荡下行；苹果产业链、存储芯片、CPO概念、通信设备、半导体、先进封装等科技股全线强劲上扬；锂电、光伏等新能源领域强势攀升；房地产、工程机械、雅下水电概念等基建板块震荡走高。证券、保险、多元金融等大金融板块集体发力，有效稳定市场情绪并推升指数。 午后，半导体、算力、AI手机、电力等板块继续走高，新易盛涨超10%，闻泰科技、工业富联、上海电力冲板，证券、保险、光伏涨幅收窄，银行涨幅扩大；尾盘跌幅跌幅加深，房地产回落；股指在日内高点横盘整固。市场成交量连续4天低于2万亿，但总体呈现普涨格局，沪指站上3900点，4500余股上涨。 从目前趋势看，市场整体趋势依然向上。9月以来市场出现高低切换，但主线依旧没有发生变化；三季报行情开启，市场展开估值修复行情。红利板块与科技股呈现胶着状态，投资者仍需重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。 从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。 |
