10月21日，工信部公开征求对《算力标准体系建设指南（2025 版）》（征求意见稿）（简称《意见稿》）的意见，其中提出，到 2027 年，围绕基础通用、算力设施、算力设备、算网融合、算力互联、算力平台、算力应用、算力安全、绿色低碳等方面制修订 50 项以上标准，有效推动算力标准体系建设。 可以预计，《意见稿》落地短期将加速算力资源 “全国一盘棋” 布局，打破行业与区域壁垒，提升算力利用效率；中长期则助力国产算力生态构建，推动芯片、封装、散热等核心环节国产化率提升，同时为我国参与国际算力标准制定、抢占全球数字经济话语权创造条件。 具体到 A 股市场，受益于政策出台预期，算力设备、算网融合、绿色算力及算力安全四大领域直接受益，标准统一将降低行业适配成本，加速订单向具备技术壁垒的龙头企业集中，先进封装、液冷散热等细分赛道业绩弹性尤为突出。 工信部推进算力标准体系建设（受益概念股）如下: 1、中科曙光：作为高性能计算领军企业，其子公司曙光数创在液冷技术领域市占率超58%，契合政策对绿色算力的要求。随着算力中心规模扩张，公司有望承接更多国家级项目订单。 2、寒武纪：国产AI芯片龙头，思元系列芯片已适配主流大模型训练。在政策推动下，国产算力芯片替代进程加速，公司有望在云端推理市场扩大份额。 3、浪潮信息：国内服务器龙头，2024年AI服务器出货量同比增长超150%。随着算力标准统一，其模块化服务器产品将更适配运营商及云服务商需求，且公司订单储备充足，增长动力强劲。 4、海光信息：国产DCU芯片核心厂商，深算二号性能对标国际主流产品。政策鼓励国产算力生态，公司有望在智算中心建设中占据更大份额。 5、光迅科技：光模块行业龙头，800G产品已批量出货，在1.6T光模块研发方面进展领先。算力互联需求激增下，公司有望抢占下一代网络升级红利。 6、中兴通讯：在高速互联总线、液冷技术、算力标识等核心领域已有深度布局，能提供从AI服务器到液冷数据中心的全栈方案，其网络互联技术也有助于打造低时延算力专网，有望在算力互联网建设中占据核心份额。 |
