近期，韩国总统李在明于1月4日至7日开启就任后的首次对华国事访问。此次出访最核心的看点，无疑是那支规模空前的韩国经济代表团。这是韩国大韩商工会议所时隔6年，再次组织企业家代表团随总统访华，人数比6年前翻了一倍，三星、SK、LG、现代四大龙头集团掌门全员出动，半导体、新能源、汽车领域的核心大佬悉数到场。 李在明总统此次访华，半导体合作或是核心议题之一，中韩双方都期待在供应链稳定、技术升级和市场拓展上取得突破。韩国在半导体芯片制造、高端电池技术上有优势，可撑起这些优势的核心原材料，却高度依赖中国。 对于韩国的半导体巨头而言，中国不只是原料供应地，更是最大的市场和最稳的供应链保障。据路透社报道，三星和SK海力士已获美国批准，在2026年向中国出口芯片制造设备。在今年早些时候撤销一些科技公司在美国芯片制造设备出口方面的许可豁免后，美国暂时松绑了对韩国企业的限制。 韩国总统李在明携“商界天团”访华，产业链有望引发关注（受益概念股）如下： 半导体及供应链 中芯国际（688981）：晶圆代工龙头，与三星在存储、车载半导体领域有合作空间，西安三星产能扩产带动国内配套需求，同时受益于 SK 集团半导体材料供应链稳定合作。 沪硅产业（688126）：大硅片龙头，三星、SK 集团等韩国企业在华扩产带动硅片需求，国产替代加速，公司作为核心供应商订单有望增长。 安集科技（688019）：半导体材料龙头，抛光液等产品进入三星供应链，SK 集团供应链合作深化，带动高端材料订单放量。 长电科技（600584）：先进封装龙头，三星存储芯片在华封装需求增长，公司与韩国企业合作提升先进制程封装份额。 新能源汽车及动力电池 宁德时代（300750）：动力电池龙头，SK 集团、LG 新能源寻求在华动力电池全产业链合作，公司有望获订单增量，同时储能业务协同发展。 比亚迪（002594）：新能源整车龙头，现代汽车对华增资 10.95 亿美元，双方在新能源汽车技术、供应链方面合作潜力大，带动比亚迪 DM - i 等车型与电池业务增长。 先导智能（300450）：锂电设备龙头，SK、LG 新能源在华扩产，带动锂电设备需求，公司作为核心供应商订单弹性大。 拓普集团（601689）：轻量化龙头，现代汽车增资扩产带动底盘、轻量化部件需求，公司为其核心供应商，订单与单车价值同步提升。 人工智能及数字经济 科大讯飞（002230）：AI 语音龙头，韩国在 AI 领域目标 2030 年跻身全球前三，公司在 AI 应用场景与数据资源优势显著，有望与韩国企业开展技术与场景合作。 浪潮信息（000977）：AI 服务器龙头，韩国企业在华布局 AI 算力中心，带动服务器需求，公司作为核心供应商受益明显。 海康威视（002415）：机器视觉龙头，与韩国企业在智能安防、工业 AI 领域合作，推动技术落地与市场拓展。 消费电子及供应链 立讯精密（002475）：消费电子代工龙头，三星、LG 等韩国企业在华消费电子业务合作加深，带动手机、平板等产品订单增长。 歌尔股份（002241）：声学器件龙头，三星手机、VR 设备等核心供应商，韩国企业在华消费电子升级带动高端声学组件需求。 蓝思科技（300433）：玻璃盖板龙头，三星、LG 等终端产品创新带动 3D 玻璃、车载玻璃订单增长，公司产能与技术适配度高。 |
