1月12日，白宫宣布，将对与伊朗开展业务往来的任何国家征收25%的关税。 2026年，国际能源署预计全球原油市场将进入供应过剩周期，过剩规模达384万桶/日，油价中枢系统性下移。 但地缘政治冲突成为关键扰动因素。近来美国持续升高对伊朗的压力，除了上述关税威胁外，据央视新闻报道，美国官员稍早曾表示，白宫正在考虑干涉伊朗的多种方案。包括宣布向中东派遣航母战斗群、发动网络攻击和信息战等。1月12日，美国国务院已要求美国公民立即离开伊朗。 若美伊冲突爆发，伊朗原油出口可能受阻，加剧全球供应紧张。2025年6月以色列突袭伊朗后，布油价格单日激增10.28%，WTI原油飙涨11.38%，充分印证了地缘风险对市场的冲击力度。 据统计，伊朗目前原油产量超过300万桶/日，出口量约200万桶/日，约占全球供应的3%。而更严重的是，如果美国持续升高对伊朗的压力，那么伊朗可能“宣布”封锁霍尔木兹海峡，市场就更担忧这条占全球近三分之一原油运输的通道瘫痪，进而刺激油价持续上涨的预期。 数据显示，2025年每天约有1300万桶原油经由霍尔木兹海峡运输，约占全球海上原油运输量的31%。其LNG流量也占据全球贸易的约20%。鉴于伊朗的油气产量和出口量远大于委内瑞拉，全球市场必然将感受到更强烈的连锁反应。 展望后市，业内指出，对霍尔木兹海峡关闭的担忧会使油价每桶上涨几美元，而如果海峡完全关闭，油价可能会飙升10到20美元。更有机构预测，若冲突升级导致伊朗原油出口完全中断，将造成每日200万桶以上的全球供应缺口，若持续半年，布油可能飙升至90-100美元/桶。 具体到A股市场，地缘冲突推高油价预期，油气企业勘探开发支出增加，直接利好油服设备需求。A股相关公司直接受益。 美国对伊朗持续施压，“断供”风险推涨油价（受益概念股）如下： 1、杰瑞股份002353 公司从事的主要业务是油田服务及设备、油田工程及设备。公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探与开发、集运输送等，属于石油天然气服务及设备范畴，俗称为油田服务。公司的业务是为石油天然气公司勘探开发和集输油气提供产品和服务。以油气生产井口为界，井口以下部分，完成勘探、钻完井、形成井口的过程为油田服务，这个过程提供的钻完井、物探等设备属于油田服务设备；井口以上部分，生产井口形成后的分离、净化、集运输送地面工程以及油田到城市或工厂的集运输送工程称为油田工程服务，形成工程本体的设备模块为油田工程设备。我们致力于成就一家能够提供油气开发一体化解决方案的技术服务商和工程服务商。 2、纽威股份603699 公司主营业务为工业阀门的设计、制造和销售，目前已形成以闸阀、球阀、截止阀、止回阀、蝶阀、调节阀、API6A水下阀、安全阀、核电阀及井口设备为主的十大产品系列。公司产品广泛应用于石油、天然气、炼油、化工、船舶、电厂以及长输管线等工业领域。 |
