近日，南方电网首个境外储能规划取得重要突破。南网50Hz发文称，南网国际(香港)公司联合南网储能公司与印尼国家电力公司合作完成印尼电化学储能规划联合研究项目。这是南方电网公司首个境外储能规划，也是其首次与印尼国家电力公司开展实质性合作。 AI算力即电力，储能成最强辅助：数据中心面临严重的并网瓶颈，“电力接入速度”成为第一优先级。储能从单纯“备电”进化为“主动供电”，通过削峰填谷和构网型技术解决电压波动，成为AI数据中心快速上线的战略基础设施。 国金证券指出，全球储能行业正开启增长新周期，预计2026年全球储能新增装机将达438GWh，同比增长62%。增长动力由过去的单一新能源消纳，转变为“AI算力基建+能源转型刚需+电网阻塞”的三重驱动。行业供需关系显著改善，由去库周期转入补库繁荣期，部分产业链环节将迎来量价齐升。 储能从单纯“备电”进化为“主动供电”（受益概念股）如下： 核心电池与系统集成 宁德时代（300750）：全球储能电池市占率领先，覆盖大储、户储，锂电与钠电双路线布局，是特斯拉 Megapack 核心供应商，2026 年储能营收增长确定性强，还斩获 AI 数据中心储能大单，深度受益行业爆发。 阳光电源（300274）：储能逆变器与系统集成双龙头，大储集成市占率高，海外订单持续落地，液冷储能项目中标额可观，与宁德时代、华能等有稳定合作，充分享受全球储能高增长红利。 亿纬锂能（300014）：大储电芯龙头，超级工厂 2026 年逐步放量，在储能电池领域技术与产能优势显著，出海与国内大储项目推动业绩增长。 比亚迪（002594）：刀片电池储能技术领先，户储全球布局优势明显，光储充一体化模式成熟，储能业务营收有望持续翻倍增长，受益国内外储能需求提升。 派能科技（688063）：欧洲户储龙头，产品毛利较高，同时拓展工商业储能新增长极，随着海外户储需求增长，公司出货量与盈利能力有望进一步提升。 核心材料 德方纳米（300769）：纳米磷酸铁锂技术领先，循环寿命与成本优势突出，储能专用材料占比持续提升，契合储能电池对低成本、长寿命的需求。 多氟多（002407）：六氟磷酸锂产能全球领先，绑定全球主流电池厂，2026 年六氟磷酸锂供需紧张，价格上涨带动公司盈利增长。 星源材质（300568）：干法与湿法隔膜双布局，储能专用隔膜循环寿命超 10000 次，适配储能电池长循环需求，订单量随储能装机增长而增加。 设备与配套 科达利（002850）：全球储能结构件龙头，铝壳市占率超 50%，绑定宁德时代等头部电池厂的长期订单，储能装机增长直接带动其结构件需求激增。 盛弘股份（300693）：工商业储能 PCS 领域的重要企业，市占率约 8%，出海订单翻倍增长，受益于工商业储能的快速发展。 国电南瑞（600406）：在电网侧储能的控制与保护系统方面技术领先，随着电网对调峰调频需求增加，公司相关产品与服务订单增长明显。 |
