近日，中央广播电视总台2026年春节联欢晚会完成首次彩排。今年春晚是“科技+艺术”的再升级，将“科技智造”融入舞美呈现、内容创作等，丰富人们对年味的缤纷想象。继蛇年春晚扭秧歌的智能机器人跻身“顶流”后，机器人将再度登上春晚舞台，用科技范和新鲜感的创意火花彰显我国科技进步的新气象。 此次春晚突出“科技+艺术”融合，机器人表演将突破既往单纯动作展示，转向“具身智能”与“人机交互”的深度应用，涉及多机协同、动态编舞及实时人机互动等高阶技术，是对国产机器人产业链技术成熟度的公开验证。 从产业层面看，这一事件印证了国内人形机器人技术的成熟度，当前国内人形机器人核心零部件国产化率快速突破，打破海外技术垄断，为规模化量产奠定基础。 结合全球动态来看，马斯克近日发布的Optimus机器人共舞视频，展现了人形机器人的运动精度与协同能力，硅谷投资人评价其为“史上最具变革性科技产品”；特斯拉Optimus V3预计将实现技术迭代并即将量产原型机，行业景气度持续攀升。 中美在具身智能领域形成“双极竞争”格局：美国凭借算法与系统集成优势主导高端创新，中国则依托硬件供应链和制造业基础，在成本控制与规模化落地方面表现突出，国内企业在核心零部件环节已形成突破。 当前，全球人形机器人市场进入快速发展期，市场调查机构CounterPoint Research报告显示，2025年全球人形机器人装机量约1.6万台，其中超80%来自中国市场，智元、宇树、优必选等企业占据主导地位。 展望后市，机构预测，2026年全球人形机器人出货量3万台左右，2027年全球人形机器人累计装机量将突破10万台。 落脚到A股市场，人形机器人行业核心驱动逻辑从“概念炒作”转向“量产兑现”，特斯拉Optimus V3发布、优必选等国内企业订单落地将成为关键催化剂，具备确定性供应链卡位的企业有望受益于产能爬坡与成本优势，关注执行器、减速器、传感器、灵巧手等核心零部件供应商。 机器人将再度登上春晚舞台，加速产品商业化落地（受益概念股）如下： 1、帝奥微(688381)公司产品已应用到宇树科技中 目前销量占比较小 帝奥微(688381)2月12日在互动平台表示，公司的低电压/超低功耗USB3.2 Gen1 Redriver产品已经应用到国内头部机器人厂商宇树科技中。目前销量占公司总体销售比例较小，请投资者注意风险。 2、长盛轴承300718已签订合作协议并取得了订单 长盛轴承接受机构调研时表示，公司与宇树科技的合作正在有序推进中，已签订合作协议并取得了订单。合作的产品主要为应用于机器人关节处的自润滑轴承，该类产品已实现小批量的生产销售，在主营业务收入中占比低(不足1%)。公司的丝杠类产品主要可应用于汽车制动、转向、驻车系统以及变速箱，在机器人领域的研究方向主要是在直线执行器中的应用。 3、创世纪(300083) 创世纪(300083)2月28日在互动平台表示，2022年至今，公司已向宇树科技持续供货，双方已建立良好合作关系，其也成为公司在人形机器人领域重要的长期合作客户。未来，公司密切关注人形机器人领域发展趋势，针对市场趋势及客户需求进行相关创新技术和产品研发，致力于为目标市场客户提供具有竞争力的产品和方案。此外，提醒投资者目前该类客户占公司整体营收的比例较小，对公司业绩不形成重大影响，未来也需要看行业的发展及公司持续研发投入，具有不确定性。 4、一博科技301366机器人方面的客户有宇树科技、优必选等 一博科技在接受机构调研时表示，公司已与机器人领域的众多客户建立合作关系，主要为其提供PCB研发设计和PCBA研发打样、中小批量制造服务，单个客户的交易金额占总体营收的比重较小，对总体业绩的影响也较小。机器人方面的客户有宇树科技、优必选、斯坦德等。公司已与AI服务器方面的众多客户建立合作关系，主要为其提供PCB研发设计和PCBA研发打样、中小批量制造服务。 5、688035德邦科技 德邦科技在互动平台表示，公司产品广泛应用于集成电路、智能终端、新能源以及高端装备四大领域，可为人形机器人产业链在芯片封装、传感器封装以及整机封装等方面提供解决方案。公司控股子公司苏州泰吉诺自2023年第四季度开始向杭州宇树科技有限公司提供一款热界面材料，目前该业务占公司整体收入比例较低，对公司整体业绩影响很小。 6、华锐精密(688059) 华锐精密(688059)在互动平台表示，人形机器人关键零部件加工的刀具作为公司战略布局的重点方向之一，一方面公司积极研发，已有部分产品可用于机器人零部件加工。另一方面，公司积极开拓相关领域的客户，宇树科技是其中之一，公司己为其提供部分刀具产品样品。公司目前暂未成为宇树科技供应商，送样产品最终测试结果亦存在一定不确定性风险。 华锐精密5月26日在互动平台表示，公司与宇树科技的合作经历前期的送样测试后，目前已获得小批量的订单。公司提醒广大投资者注意目前该部分订单规模很小，占总体营收的比重很低，对总体业绩的影响也很小。 7、蔚蓝锂芯(002245) 蔚蓝锂芯：公司是宇树科技的重要锂电池供应商，向其销售锂电池产品。公司已经为宇树、云深处、蔚蓝智能科技、傅利叶供应电芯，还有国内和海外的机器人客户在产品送样验证的对接中。公司深耕圆柱型电芯将近20年，有深厚的技术沉淀和丰满的产品品类，公司坚信可以为包括机器人客户在内的创新客户提供更多的助能。 8、瑞芯微（603893） 据2025年8月22日互动易，公司芯片已用于宇树科技人形机器人、四足机器狗，并将与机器人厂商在“大脑”“小脑”、视觉、音频等多方向深化合作。 9、神州数码(000034) 9月2日，神州数码(000034)举办业绩说明会。交流会上，神州数码提出面向不同企业级AI场景，依托全栈业务体系，驱动企业AI战略落地的新布局。其中，AI基础设施方面，以神州鲲泰智算产品为基础，进一步丰富算力设备形态、创新架构设计，持续强化智算基建支撑能力。另外，目前，神州数码还积极拓展机器人行业，与宇树科技等多家具身智能行业头部企业达成合作，在开展产品分销业务的基础上，还将联手打造面向巡检、安防等特定场景的解决方案。 |
