中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《广东省推动海洋经济高质量发展行动方案（2025—2027年）》，其中提出，大力发展海上风电，加快推进省管海域项目规模化开发。推广深远海大容量抗台风机组、远距离柔性直流输电、漂浮式海上风电机组等新技术应用。推动海上风电开发与海洋牧场、海水制氢、观光旅游等相结合，实现海域立体空间充分利用。稳妥有序推进海上光伏建设，开展海上光伏资源摸查调查，编制海上光伏发展规划方案。推进海上风电场区、电厂确权温排水区、长期闲置或废弃盐田等海上光伏项目建设。支持企业开展海上光伏关键和共性技术研究。加强波浪能等海洋能关键技术攻关，探索海洋能综合开发利用。支持在珠海万山等地布局建设海上综合能源平台（装置）。支持建设海上能源岛。 广东大力发展海上风电（受益概念股）如下： 一、整机环节（海上风电核心主体，受益深远海装机 + 海外出口） 金风科技（002202）：国内海上风电整机龙头，直驱技术领先，15MW + 机型已量产，同步布局风电场开发与运维，海外业务拓展提速；最新市值 1136.54 亿，当日收盘价 26.90 元，涨跌幅 - 2.92%；风险提示：海风装机不及预期，海外拓展受阻。 明阳智能（601615）：半直驱技术龙头，深远海漂浮式风电技术优势显著，16-18MW 大机型落地，海外订单持续增长；最新市值 537.56 亿，当日收盘价 23.77 元，涨跌幅 - 4.46%；风险提示：行业价格战加剧，毛利率承压。 二、海工装备环节（装机配套核心，海外订单高景气） 大金重工（002487）：欧洲海上风电基础件龙头，市占率位居前列，核心产品为单桩、导管架，海外订单爆发式增长；最新市值 401.72 亿，当日收盘价 62.99 元，涨跌幅 - 4.88%；风险提示：原材料价格波动，海外项目交付风险。 海力风电（301155）：海上桩基、导管架核心龙头，具备一体化解决方案能力，拥有 5 万吨级海上专用码头，海外业务加速拓展；最新市值 198.52 亿，当日收盘价 91.32 元，涨跌幅 0.10%；风险提示：行业竞争加剧，订单落地不及预期。 三、海缆环节（技术壁垒最高，深远海核心受益） 东方电缆（603606）：高压 / 超高压海缆绝对龙头，深远海项目核心供应商，主营海底电缆、脐带缆，陆缆 + 海缆业务协同发展；最新市值 385.25 亿，当日收盘价 58.76 元，涨跌幅 - 2.15%；风险提示：海缆敷设成本上升，技术迭代风险。 中天科技（600522）：海缆 + 新能源双主线，高压直流海缆技术领先，主营海底光电复合缆，可提供海上风电总包服务；最新市值 456.78 亿，当日收盘价 11.25 元，涨跌幅 - 1.83%；风险提示：通信业务业绩波动，海风项目招标节奏变化。 四、核心零部件环节（风机大型化直接拉动，配套需求刚性） 中材科技（002080）：风电叶片绝对龙头，市占率连续九年第一，18MW 级大尺寸叶片已量产，完全适配风机大型化趋势；最新市值 328.67 亿，当日收盘价 18.92 元，涨跌幅 - 2.03%；风险提示：叶片行业价格战，原材料成本高企。 日月股份（603218）：风电铸件核心龙头，大型化铸件产能领先，主营轮毂、底座等核心铸件，海外客户占比持续提升；最新市值 143.63 亿，当日收盘价 13.94 元，涨跌幅 - 2.04%；风险提示：行业产能过剩，汇率波动影响海外利润。 五、运营环节（业绩稳健，受益项目并网 + 电价政策支持） 中闽能源（600163）：区域海风运营龙头，福建区域海上风电储备丰富，存在控股股东项目注入预期，主营沿海风电场运营；最新市值 125.34 亿，当日收盘价 5.68 元，涨跌幅 - 1.05%；风险提示：海风行业政策调整，发电小时数不及预期。 福能股份（600483）：海风 + 储能协同布局，度电成本具备显著优势，参股 / 控股多个海上风电场，配套储能项目提升消纳能力；最新市值 289.56 亿，当日收盘价 14.23 元，涨跌幅 - 0.97%；风险提示：新能源消纳压力，电价下调风险。 |
