近两日，受马斯克团队相关调研消息带动，太空光伏概念再次引爆市场。中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳表示，目前，太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段，确定明确的技术方向为时尚早。 据中国光伏行业协会分析，从实际应用看，砷化镓(GaAs)电池凭借高转换效率和优异的抗辐射性能，依然是当前商业航天和空间站的主流选择，虽然其成本高昂，但经过了长期的在轨验证，可靠性高。相比之下，资本市场热捧的异质结(HJT)钙钛矿技术，更多是基于个别金融机构自行提出的“降本逻辑”，实际产品目前仍处于实验室或验证初期，距离大规模商业化尚有距离。 作为商业航天和新能源领域的全球创新领袖，马斯克对太空光伏的表述已从早期的概念性表态逐步转向具体落地规划，围绕技术研发、产能建设、场景落地等多维度持续完善特斯拉和SpaceX的太空光伏领域布局。光大证券殷中枢分析指出，太空光伏的技术路线在经历硅太阳电池—单结砷化镓太阳电池—多结砷化镓太阳电池—薄膜砷化镓太阳电池的四次迭代后，当前已形成砷化镓技术主导、P型异质结渗透率提升、钙钛矿叠层技术加速研发的发展格局。 中国光伏行业协会：砷化镓电池是当前商业航天和空间站的主流选择（受益概念股）如下： 1、乾照光电（300102） 作为国内砷化镓太阳能电池外延片的第一供应商，其产品覆盖低轨商业卫星用电池片、柔性空间太阳能电池等，且三结砷化镓太阳电池外延片已批量供货给星网、G60千帆星座等国内大型商业星座组网卫星。2025年上半年该类产品销量同比翻倍，出货量稳居国内市场第一，同时公司还在开发新一代柔性薄膜太阳能电池，有望拓展至民用领域。 2、三安光电（600703） 综合半导体龙头企业，在化合物半导体领域布局全面，具备砷化镓太阳能电池芯片的生产能力。此前曾计划投资数百亿元建设包含高端砷化镓相关的研发与制造产业化项目，凭借雄厚的资金实力和规模优势，长期在砷化镓等半导体领域持续技术投入，适配航天及相关领域对电池芯片的需求。 3、有研新材（600206） 作为国内半导体材料领域的龙头之一，也是国内高水平砷化镓的最大供应商。公司业务涵盖高纯金属材料、微电子光电子用薄膜材料等多个高门槛领域，其砷化镓材料可作为砷化镓太阳能电池生产的核心基础材料，深度契合半导体国产化趋势下该类电池的材料供应需求。 4、云南锗业（002428） 依托自身完整的锗矿开采到精深加工产业链，通过子公司云南鑫耀半导体建成了砷化镓单晶及晶体生产线，其产出的砷化镓单晶与晶体可用于太阳能电池制造。目前公司相关太阳能电池技术产品主要应用于航空航天领域，同时正推进新一代柔性薄膜太阳能电池的开发，进一步完善在该领域的布局。 利好消息：乾照光电11月19日在互动平台表示，公司的砷化镓太阳能电池产品已批量应用于国内在轨运行的大型商业航天星座组网卫星（如G60千帆星座等）。砷化镓技术因转换效率高、稳定性强，更适合长期太空任务，尤其是在极端太空环境下表现可靠。太空需求应用中有能源需求的领域均可使用公司砷化镓太阳能电池产品。 |
