据国务院办公厅消息，国务院办公厅日前印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》。《意见》明确，到2030年基本建成全国统一电力市场体系，到2035年全面建成全国统一电力市场体系。 从政策逻辑来看，当前我国电力市场仍存在省间壁垒突出、交易规则不统一等问题，国家能源局数据显示，2025年1-11月全国跨省跨区电力交易电量1.447万亿千瓦时，虽同比增长12.1%，但仅占总交易电量的24%，统一市场建设空间广阔。《意见》明确的2030、2035年目标，将推动电力资源在全国范围内高效流动，破解新能源消纳难题。 产业支撑层面，新能源发展提速为政策落地提供现实基础。中国电力企业联合会数据显示，2025年全国风电和太阳能发电合计新增装机4.4亿千瓦，占新增发电装机总容量的80.2%，绿电交易电量同比增长41.3%。分散式新能源的快速发展，亟需全国统一市场实现跨区域消纳，而南方区域电力市场试点、蒙西等现货市场正式运行的成果，已为全国推广提供了可复制经验。 展望后市，随着政策逐步落地，全国电力市场化交易比例将持续提升，预计2030年市场化交易电量占比将突破80%，跨省跨区交易规模稳步扩大。电网互联互通、电力交易机制优化、储能配套建设将成为重点推进方向，推动电力行业向清洁化、高效化、市场化转型，适配碳达峰碳中和目标。 落脚到A股市场，该政策属于中长期重磅利好，短期或将提振市场对碳中和主线的信心，为大盘成长板块注入活力；板块层面，直接利好电网建设、电力交易、储能、新能源发电等相关板块，电网企业将受益于跨区域输电工程建设，储能企业将依托新能源消纳需求实现需求提升。 全国统一电力市场建设，核心利好特高压 / 电网设备、电力交易 / 信息化、储能、绿电 / 水电 / 火电、虚拟电厂五大板块，以下为各板块核心受益上市公司（按板块分类，附核心逻辑）： 一、特高压 / 电网设备（电力 “高速公路”，跨区输送核心） 国电南瑞（600406）：电网调度与交易系统龙头，特高压二次设备、稳控系统市占率领先，虚拟电厂调度系统市占率超 95%，是统一市场 “大脑” 核心供应商。 特变电工（600089）：特高压变压器全球龙头，市占率约 30%，深度参与西电东送等跨区通道建设，订单充足。 中国西电（601179）：特高压一次设备龙头，换流阀、GIS 等核心设备市占领先，保障跨区电力高效传输。 许继电气（000400）：特高压换流阀、直流控保系统龙头，柔性直流技术领先，支撑电网智能化改造。 平高电气（600312）：特高压 GIS 开关设备核心供应商，提升电网安全稳定运行能力。 二、电力交易 / 信息化（市场 “中枢”，交易与调度数字化） 国网信通（600131）：国网旗下电力交易平台、云网融合核心平台，负责统一市场交易系统建设与运营。 远光软件（002063）：电力交易信息化龙头，为发电、售电、电网提供交易管理系统。 国能日新（301162）：新能源功率预测、虚拟电厂平台龙头，适配统一市场新能源消纳与交易需求。 南网科技（003035）：南方电网旗下，负责南方区域电力市场交易系统建设。 三、储能（市场 “稳定器”，调峰调频核心） 南网储能（600995）：抽水蓄能 + 新型储能双龙头，南方电网旗下唯一储能平台，受益容量电价、辅助服务、峰谷价差三重收益。 阳光电源（300274）：储能变流器、系统集成龙头，光储一体化方案提供商，助力新能源消纳。 宁德时代（300750）：全球储能电池龙头，为电网侧、用户侧储能提供核心电池产品。 派能科技（688063）：户用 / 工商业储能系统龙头，受益用户侧灵活调节需求释放。 四、绿电 / 水电 / 火电（电源侧，电量外送与价值重估） 长江电力（600900）：全球最大水电运营商，水电为统一市场优质低价基荷电源，跨区消纳与电价优化空间大。 龙源电力（001289）：国家能源集团风电龙头，陆上风电装机领先，依托特高压实现跨省外送放量，绿电溢价提升。 三峡能源（600905）：国内绿电龙头，风光水储一体化，大型新能源基地电量消纳有保障。 华能国际（600011）：火电龙头，受益现货市场峰谷价差、辅助服务收益，灵活性改造价值重估。 国电电力（600795）：国内第二大上市电力公司，水火风光多能互补，统一市场下电量优化配置能力强。 五、虚拟电厂 / 电力调节（新型主体，灵活调节核心） 东方电子（000682）：电力自动化、虚拟电厂核心厂商，聚合分布式能源与可调负荷参与市场交易。 智洋创新（688191）：电网智能监测龙头，为统一市场提供电网状态感知与调控支撑。 核心受益逻辑总结 特高压 / 设备：跨区输电通道扩容，设备需求持续增长。 交易 / 信息化：统一交易规则与平台建设，信息化订单爆发。 储能：容量电价 + 辅助服务 + 峰谷套利三重收益，盈利模式清晰。 电源侧：绿电 / 水电跨区消纳、火电灵活性价值重估。 虚拟电厂：新型调节主体入市，聚合资源参与交易获利。 |
