行业媒体报道，英国一家行业监管机构表示，英国境内新建数据中心项目所申请的电力总量，将超过该国当前的全国用电峰值。 中航证券表示，全球AI投资热潮快速带动AIDC的电力基建需求。据IEA预测，2025~2030年全球IT负载将累计新增106GW。由于各地电网结构差异和扩建难度不同，海外AIDC为更快投入运行，倾向于采用BYOG(自带发电）模式，发电设备主要包括燃气轮机、SOFC等。无论使用网电或自带发电，配电系统均是保障AIDC能高效、稳定用电的关键。随着算力芯片和服务器的升级，AIDC配电系统存在降低损耗、减少变电环节、更能适应功耗剧烈波动的升级趋势。目前AIDC配电系统主要采用UPS(不间断电源)变电方案，但未来HVDC、SST方案有望逐步放量。 全球AI投资热潮快速带动AIDC的电力基建需求（受益概念股）如下: 一、电力工程建设龙头（EPC 总承包） 中国电建（601669） 全球能源基建龙头，国内80% 以上大型水电、抽水蓄能工程由其承建，业务覆盖水电、光伏、风电、特高压、储能 EPC，海外业务覆盖 100 + 国家。 中国能建（601868） 特高压、火电、核电、新能源工程核心承包商，参与国内多数特高压线路与大型电站建设，布局储能与综合能源服务。 粤水电（002060） 水利水电 + 新能源工程双轮驱动，深耕广东及华南，积极拓展光伏、风电、储能电站建设。 二、特高压 / 输变电设备龙头（核心硬件） 国电南瑞（600406） 电网智能化绝对龙头，特高压直流控制保护市占率超 74%、调度系统市占率 75%，产品覆盖换流阀、继电保护、智能电网全套解决方案。 特变电工（600089） 全球特高压变压器 / 电抗器龙头，市占率超 40%，独家掌握 ±1100kV 技术，同时布局光伏全产业链与储能。 中国西电（601179） 央企特高压全产业链设备商，国内唯一交直流设备全链供应商，参与80% 以上特高压工程，柔性直流技术领先。 许继电气（000400） 特高压直流 + 配电网双龙头，核心产品含换流阀、直流控保、智能电表，是国网 / 南网核心供应商。 平高电气（600312） 高压 / 特高压开关设备龙头，GIS、断路器等产品市占率领先，深度配套特高压工程。 三、电网自动化与二次设备龙头 思源电气（002028） 电力设备民企龙头，主营变电站自动化、SVG、电容器、互感器，覆盖特高压与配网二次设备。 四方股份（601126） 电力自动化资深企业，继电保护、变电站监控、新能源并网控制技术领先。 金盘科技（688676） 干式变压器龙头，产品用于特高压、数据中心、新能源电站，海外市场拓展迅速。 四、电力基建配套与细分龙头 东方铁塔（002545）：特高压 / 输电线路铁塔龙头，国内市占率领先。 风范股份（601700）：输电线路铁塔、变电站构支架核心供应商。 长高电新（002452）：高压隔离开关、接地开关、组合电器设备商。 南网储能（600995）：电网侧储能龙头，参与新型电力系统储能基建。 |
