日前，国家发改委主任表示，“十五五”时期将从长远布局考虑，实施一批战略性工程。比如，推进雅鲁藏布江下游水电、海上风电基地等一系列投资万亿级以上的能源重大工程。 近年来，我国电力产业建设成果显著。在传统能源领域，水电、火电等装机容量稳步增长，而新能源领域更是呈现爆发式发展。 与此同时，新兴产业的崛起带来了巨大的电力增量需求。仅新能源汽车一年的新增耗电量就超过百亿千瓦时；人工智能更是电力消耗大户，随着超大规模智算集群的建设，单个智算中心的年耗电量可达数亿千瓦时。以某头部互联网企业的智算中心为例，其年耗电量相当于一座中型城市的用电规模。这些新兴产业的快速发展，使得电力需求持续攀升，成为电力产业的发展的“广阔市场基础”。 为此政策面近年来也大力推进电力相关建设的进度。“十五五”期间，国家电网将实施服务新能源高质量发展的十项举措，计划投运15项特高压直流工程，使跨省区输电能力提升35%，以保障年均不低于2亿千瓦新能源的接网和高效消纳。 而此前国家电网表示，“十五五”期间，国家电网固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。 展望后市，AI、新能源、电网升级等多重因素共振，正推动中国电力产业进入新一轮大规模投资周期。高盛预计2025—2030年全球电网投资将达12万亿美元，中国凭借技术领先与成本优势，将成为全球电力设备供应链的核心受益者。 具体到A股市场，受益于雅鲁藏布江下游水电、海上风电基地等“十五五”能源重大工程，电力相关板块投资机会凸显。可关注在电力领域拥有竞争优势的企业。 发改委“投资一批万亿级以上的能源重大工程”（受益概念股）如下： 1、中联重科公司在雅下水电先试招标已开标并运行的项目中有中标 中联重科7月28日在互动平台表示，公司高度重视并参与雅下水电这一国家级重大战略超级工程。该项目投资规模巨大、建设环境复杂、技术挑战极高、施工场景丰富，所需工程产品类型多样，因此预计对中联重科的全系工程机械产品均有需求、对公司业绩产生积极影响。公司结合雅下水电项目对施工设备的具体要求，已定制化开发全套新能源、智能化、高端化施工设备，并与该项目相关核心参与方建立了常态化的工作沟通机制。现阶段，公司在雅下水电先试招标已开标并运行的项目中有中标。 2、包钢股份中标雅鲁藏布江大项目 包钢股份中标雅鲁藏布江大项目，北方稀土确认利好！ 有投资者问北方稀土，据说公司母公司包钢股份中标了国家历史第一大工程：雅鲁藏布江的6.2万多吨的稀土合金钢材的项目，这个项目会给贵司带来巨大的利润。这个项目是否属实？北方稀土在互动平台表示，北方稀土与包钢股份同为由包钢（集团）公司控股的两家上市公司。该项目属实。 3、南方路机中标雅鲁藏布江下游水电项目公告 南方路机中标雅鲁藏布江下游水电项目公告（核心信息） 公告发布时间：2025 年 12 月 26 日（南方路机官方及行业媒体同步发布喜报） 中标主体：福建南方路面机械股份有限公司（股票代码：603280） 中标项目：雅鲁藏布江下游水电工程项目核心施工区域设备采购项目（某央企牵头） 中标设备：集装箱式混凝土搅拌设备 设计特点：模块化、集成化，占地小、安装快、运输便捷 适配场景：适应高原复杂地形、陡坡运输与绿色施工要求 性能优势：低能耗、低碳排放（碳排降低约 20%）、高原环境下故障率低 项目背景：雅鲁藏布江下游水电工程总投资约1.2 万亿元，为国家级重大清洁能源工程，对设备环保性、稳定性与技术服务要求极高。 |
