认可长期成长逻辑 公募踊跃布局人工智能主题基金
人工智能浪潮席卷而来，基金公司正加速布局相关产品。今年以来已有10只人工智能主题指数基金成立，还有3只人工智能主题指数基金正在发行。与此同时，多只基金产品显著提升AI概念股配置比例。多位基金经理表示，看好AI产业的长期成长逻辑，将沿着产业发展脉络挖掘投资机会。 人工智能主题基金密集成立 人工智能正在成为基金公司强力布局的方向。数据显示，截至5月8日，今年已有10只人工智能相关指数基金成立。从产品投向看，主要分为两类：一是中证科创创业人工智能相关指数基金；二是上证科创板人工智能相关指数基金。 从发力布局的基金公司类型来看，无论是头部公司还是中小公司均积极出手。具体而言，富国中证科创创业人工智能ETF、汇添富上证科创板人工智能ETF联接基金、景顺长城中证科创创业人工智能ETF联接基金、中银中证科创创业人工智能指数基金、兴银中证科创创业人工智能指数基金等接连成立。 中证指数官网显示，中证科创创业人工智能指数从科创板和创业板中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映上述板块中人工智能主题上市公司证券的整体表现。与全市场选股的中证人工智能主题指数等指数相比，中证科创创业人工智能指数更聚焦于AI产业的核心上游算力硬件，包括以光模块、通信设备为主的海外AI产业链和半导体芯片领域。 上证科创板人工智能指数则从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。 人工智能相关指数基金阵营将进一步扩容。截至5月8日，华安中证科创创业人工智能ETF、华夏中证科创创业人工智能ETF、中欧上证科创板人工智能指数基金正在发行。 拥抱AI大时代 从最新动向看，除了基金在产品端积极布局以外，基金经理在投资端的布局力度也在加大。从基金重仓股情况看，天相投顾数据显示，截至今年一季度末，在公募基金前50大重仓股中，属于信息技术行业的标的高达18只。具体来看，包括通信领域的中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、工业富联（601138）、长飞光纤（601869），以及元器件领域的寒武纪（688256）、沪电股份（002463）、胜宏科技（300476）、深南电路（002916）、海光信息（688041）、兆易创新（603986）、亨通光电（600487）等。 多位基金经理表示，后续投资会积极拥抱AI大时代。“人工智能产业长期发展的确定性，优势愈发凸显，以光通信为代表的中国优势制造业，正在从人工智能传输连接端向AI核心算力基础设施的关键角色升级，国内龙头企业正引领全球相关产业的技术变革与产业升级。后续仍将坚守高景气赛道，深度布局AI相关优势产业，坚持自下而上精选优质个股。”平安科技精选混合基金经理要文强表示。 在长安宏观策略混合基金经理王浩聿看来，AI是政策与产业共振的长期方向，无论是模型、应用还是算力，都发生着日新月异的变化。在供需双向高景气逻辑支撑下，算力产业链景气度有望持续上行，相关投资价值值得长期关注。另外，存储行业受益于AI的拉动，也进入了一轮超级涨价周期，无论是存储模组、原厂还是设备、材料，都会持续受益。 在华安基金看来，国内AI产业已越过概念炒作和技术验证阶段，正形成“资本投入—模型迭代—应用落地—收入增长”的正向闭环，从“投入期”迈入“兑现期”。算力需求提升直接拉动AI侧资本开支增加，北美四大云厂商资本开支中AI占比已升至50%以上，并且仍有较大提升空间。国内互联网大厂同样加大AI投入，产业链订单能见度高。 |
